Voici pourquoi Darden Restaurants (NYSE: DRI) peut gérer vos dettes de manière responsable

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Voici pourquoi Darden Restaurants (NYSE: DRI) peut gérer vos dettes de manière responsable
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<p class = "canvas-atom canvas-text Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "Certains disent que la volatilité, au lieu de la dette, C’est la meilleure façon de penser au risque en tant qu’investisseur, mais Warren Buffett a déclaré que «la volatilité est loin d’être synonyme de risque». Par conséquent, il peut être évident que vous devriez considérer la dette lorsque vous pensez au risque C'est un stock, car l'excès de dette peut couler une entreprise. Darden Restaurants, Inc. (NYSE: DRI) a des dettes au bilan. Mais la vraie question est de savoir si cette dette met la société en danger. "Data-reactid =" 27 "> Certains disent que la volatilité, et non l’endettement, est la meilleure façon de penser au risque en tant qu’investisseur, mais Warren Buffett a déclaré que« la volatilité est loin d’être synonyme de risque. Par conséquent, il peut être évident que vous devriez envisager une dette lorsque vous pensez aux risques inhérents à une action donnée, car une dette excessive peut nuire à une entreprise. Darden Restaurants, Inc. (NYSE: DRI) a une dette au bilan. Mais la vraie question est de savoir si cette dette met la société en danger.

Pourquoi la dette comporte-t-elle des risques?

D'une manière générale, la dette ne devient un réel problème que lorsqu'une entreprise ne peut pas la payer facilement, que ce soit en mobilisant des capitaux ou avec ses propres flux de trésorerie. Le processus de "destruction créatrice" fait partie intégrante du capitalisme. où les entreprises en faillite sont liquidées sans pitié par leurs banquiers. Bien que cela ne soit pas très courant, nous voyons souvent des sociétés endettées qui diluent en permanence les actionnaires parce que les prêteurs les obligent à lever des capitaux à un prix angoissant. Bien entendu, de nombreuses entreprises ont recours à l'endettement pour financer leur croissance, sans conséquences négatives. Lorsque nous examinons les niveaux d'endettement, nous examinons d'abord les niveaux d'encaisse et d'endettement ensemble.

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Quelle est la dette des restaurants Darden?

Le graphique ci-dessous, dans lequel vous pouvez cliquer pour plus de détails, montre que Darden Restaurants avait une dette de 927,7 millions de dollars US en mai 2019; presque le même que l'année précédente. D'autre part, elle dispose de 457,3 millions de dollars américains en trésorerie, ce qui donne une dette nette d'environ 470,4 millions de dollars américains.

Dette historique de la NYSE: DRI, 6 septembre 2019

Comment se porte l'équilibre des restaurants Darden?

Les dernières données de bilan indiquent que Darden Restaurants avait un passif en souffrance de 1,47 milliard USD en l'espace d'un an, et un passif de 2,03 milliards USD en retard par la suite. Pour compenser cela, elle disposait de 457,3 millions de dollars américains en espèces et de 88,3 millions de dollars américains en créances clients qui expirent dans 12 mois. Par conséquent, ses engagements totalisent 2,95 milliards USD de plus que sa trésorerie et ses comptes à recevoir à court terme combinés.

Bien sûr, Darden Restaurants a une capitalisation boursière titanesque de 15,2 milliards de dollars, donc ces obligations sont probablement gérables. Cela dit, il est clair que nous devons continuer à surveiller son bilan, afin qu'il ne se détériore pas davantage.

Nous utilisons deux raisons principales pour nous informer sur le niveau d'endettement par rapport aux bénéfices. La première est la dette nette divisée par le bénéfice avant intérêts, impôts et amortissements (BAIIA), tandis que la seconde est le nombre de fois que votre bénéfice avant intérêts et impôts (BAII) couvre vos intérêts débiteurs (ou votre couverture de intérêts, pour faire court). De cette manière, nous considérons à la fois le montant absolu de la dette et les taux d’intérêt payés.

<p class = "toile-atome toile-texte Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "La dette nette de Darden Restaurants n’est que 0,40 fois son BAIIA Et comme son EBIT couvre ses frais d’intérêt 17 fois plus, il pourrait affirmer que sa dette ne le menace pas plus qu’un éléphant avec une souris. Nous notons également avec plaisir que Darden Restaurants a augmenté son EBIT de plus en plus. 11% l’an dernier, ce qui facilite le traitement de votre dette. Le bilan est clairement le domaine sur lequel il faut se concentrer pour analyser la dette. Mais c’est le bénéfice futur, plus que tout autre, qui déterminera la capacité de Darden Restaurants à maintenir un bon équilibre à l’avenir, alors si vous êtes concentré sur l’avenir, vous pouvez le constater. libre rapport montrant les prévisions de résultats des analystes. "data-reactid =" 49 "> La dette nette de Darden Restaurants ne représente que 0,40 fois son EBITDA. Et son EBIT couvre ses dépenses en intérêts 17 fois plus. On pourrait donc affirmer que sa dette n'est pas plus menacée qu'un éléphant Avec une souris, nous notons également chaleureusement que Darden Restaurants a augmenté son EBIT de 11% l’année dernière, ce qui facilite la gestion de sa dette, le bilan est clairement le domaine sur lequel il faut se concentrer pour analyser la dette. Mais ce sont les bénéfices futurs, plus que tout autre facteur, qui détermineront la capacité de Darden Restaurants à maintenir un équilibre sain à l’avenir. Par conséquent, si vous êtes concentré sur l’avenir, vous pouvez le vérifier. libre rapport qui présente les prévisions de résultats des analystes.

Enfin, alors que le percepteur des impôts peut aimer les bénéfices comptables, les prêteurs n'acceptent que les liquidités dures et froides. Par conséquent, il est utile de vérifier combien de cet EBIT est soutenu par des flux de trésorerie disponibles. Au cours des trois dernières années, Darden Restaurants a enregistré un cash-flow libre correspondant à 85% de son EBIT, ce qui est plus élevé que prévu. Cela permet de payer la dette s’il est commode de le faire.

Notre vue

<p class = "canvas-atom canvas-text Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "La couverture des intérêts des restaurants Darden suggère que vous pouvez gérer vos Une dette aussi facile que Cristiano Ronaldo pourrait marquer un but contre un archer de moins de 14 ans. Et la bonne nouvelle ne s'arrête pas là, car sa conversion de l'EBIT en cash-flow libre corrobore également cette impression! La dette comporte des risques, mais si elle est utilisée à bon escient, elle peut aussi générer un meilleur rendement du capital. Au fil du temps, le cours des actions a tendance à suivre bénéfice par action, donc si vous êtes intéressé par Darden Restaurants, vous voudrez peut-être Cliquez ici pour afficher un graphique interactif de vos revenus par historique des stocks.. "data-reactid =" 56 "> La couverture des intérêts par Darden Restaurants suggère que vous pouvez gérer votre dette aussi facilement que Cristiano Ronaldo pourrait marquer un but contre un gardien de but âgé de moins de 14 ans. Et la bonne nouvelle ne s'arrête pas là, car sa conversion de l'EBIT en flux de trésorerie disponible renforce également cette impression! Darden Restaurants semble utiliser la dette de manière assez raisonnable, ce qui nous donne son approbation. Cette dette comporte des risques, mais elle est utilisée à bon escient Les cours des actions ont tendance à suivre le bénéfice par action. Si vous êtes intéressé par Darden Restaurants, vous pouvez cliquer ici pour afficher un graphique interactif de l'historique de vos résultats. par action

<p class = "toile-atome toile-texte Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "Si vous êtes intéressé par un investissement dans une entreprise susceptible d'accroître les bénéfices sans le fardeau de la dette, alors voir cela libre liste des entreprises en croissance qui ont des liquidités nettes au bilan. "data-reactid =" 57 "> Si vous souhaitez investir dans des entreprises pouvant augmenter vos profits sans le fardeau de la dette, consultez cette section. libre liste des entreprises en croissance dont l’encaisse nette figure au bilan.

<p class = "toile-atome toile-texte Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "Notre objectif est de vous fournir une analyse de recherche axée sur le long terme et fondée sur des données fondamentales. Veuillez noter que notre analyse peut ne pas prendre en compte les dernières annonces de sociétés sensibles aux prix ou de données qualitatives.

Si vous détectez une erreur qui justifie la correction, contactez l'éditeur à l'adresse editorial-team@simplywallst.com. Cet article de Simply Wall St est de nature générale. Il ne constitue pas une recommandation d'acheter ou de vendre des actions et ne tient pas compte de ses objectifs ni de sa situation financière. Simply Wall St n'a pas de position dans les actions mentionnées. Merci d'avoir lu."data-reactid =" 58 ">Notre objectif est de vous fournir une analyse de recherche axée sur le long terme et fondée sur des données fondamentales. Veuillez noter que notre analyse peut ne pas prendre en compte les dernières annonces de sociétés sensibles aux prix ou de données qualitatives.

Si vous détectez une erreur qui justifie la correction, contactez l'éditeur à editorial-team@simplywallst.com. Cet article de Simply Wall St est de nature générale. Il ne constitue pas une recommandation d'acheter ou de vendre des actions et ne tient pas compte de ses objectifs ni de sa situation financière. Simply Wall St n'a pas de position dans les actions mentionnées. Merci d'avoir lu.

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