Trois choses à vérifier avant d'acheter Flowers Foods, Inc. (NYSE: FLO) pour votre dividende – Simply Wall St News

apprendre la bourse et le trading 111
apprendre la bourse et le trading 135
Trois choses à vérifier avant d'acheter Flowers Foods, Inc. (NYSE: FLO) pour votre dividende – Simply Wall St News
4.7 (98%) 32 votes
 

Flowers Foods, Inc. (NYSE: FLO) pourrait-elle être une partie attrayante des dividendes à long terme? Les investisseurs sont souvent attirés par des sociétés solides avec l'idée de réinvestir les dividendes. Cependant, parfois, les investisseurs achètent une part de dividende populaire en raison de ses performances, puis perdent de l'argent si le dividende de l'entreprise ne répond pas aux attentes.

Dans ce cas, Flowers Foods semble probablement attractif pour les investisseurs, compte tenu de son rendement en dividendes de 3,5% et d'un historique de paiement de plus de dix ans. Nous supposons que de nombreux investisseurs l'ont acheté pour un revenu. Une simple analyse peut offrir de nombreuses idées lors de l'achat d'une entreprise pour son dividende, et nous le verrons ci-dessous.

Explorez ce tableau interactif pour notre dernière analyse sur les aliments pour fleurs!

NYSE: FLO Historical Dividend Yield, 14 janvier 2020
NYSE: FLO Historical Dividend Yield, 14 janvier 2020

Relations de paiement

Les dividendes sont généralement payés avec les bénéfices de l'entreprise. Si une entreprise paie plus qu'elle ne gagne, le dividende pourrait devenir insoutenable, ce qui ne serait guère une situation idéale. Il faut donc s'entraîner pour voir si le dividende d'une entreprise est durable, par rapport à son résultat net après impôts. L'année dernière, Flowers Foods a versé 85% de ses bénéfices sous forme de dividendes. Vous payez la majeure partie de vos revenus, ce qui limite le montant qui peut être réinvesti dans l'entreprise. Cela peut indiquer un besoin limité de capitaux supplémentaires au sein de l'entreprise, ou mettre en évidence l'engagement de verser un dividende.

En plus de comparer les dividendes aux bénéfices, nous devons vérifier si l'entreprise a généré suffisamment de liquidités pour payer ses dividendes. Flowers Foods a payé 64% de ses flux de trésorerie disponibles l'année dernière, ce qui est acceptable, mais commence à limiter le montant des bénéfices qui peuvent être réinvestis dans l'entreprise. Il est encourageant de voir que le dividende est couvert par les bénéfices et les flux de trésorerie. Cela suggère généralement que le dividende est durable, tant que les bénéfices ne chutent pas précipitamment.

La balance de Flowers Foods est-elle risquée?

Étant donné que Flowers Foods a une dette importante, nous devons vérifier son bilan pour voir si l'entreprise pourrait avoir des risques d'endettement. Une façon approximative de vérifier cela est avec ces deux raisons simples: a) la dette nette divisée par le BAIIA (bénéfice avant intérêts, impôts, amortissement) et b) la couverture des intérêts nets. La dette nette sur l'EBITDA mesure le fardeau total de la dette par rapport aux bénéfices de l'entreprise (plus faible = moins de dette), tandis que la couverture nette des intérêts mesure la capacité de payer des intérêts sur la dette (plus élevée = une plus grande capacité de remboursement) frais d’intérêt). Avec une dette nette de 2,21 fois son EBITDA, le fardeau de la dette de Flowers Foods se situe dans une fourchette normale pour la plupart des sociétés cotées en bourse.

Nous calculons votre couverture d'intérêts en mesurant votre bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) et en le divisant par les intérêts débiteurs nets de la société. Flowers Foods a une couverture des intérêts de plus de 12 fois ses intérêts débiteurs, ce qui nous semble assez solide.

Pensez à obtenir notre dernière analyse sur la situation financière de Flowers Foods ici.

Volatilité des dividendes

L'un des principaux risques liés à l'utilisation de revenus de dividendes est la possibilité pour une entreprise de rencontrer des difficultés financières et de réduire ses dividendes. Non seulement vos revenus sont réduits, mais la valeur de votre investissement diminue également, c'est désagréable. Aux fins du présent article, nous examinons uniquement la dernière décennie de paiements de dividendes de Flowers Foods. Le dividende est resté stable au cours des 10 dernières années, ce qui est formidable. Nous pensons que cela pourrait suggérer une certaine résistance à l'entreprise et à ses dividendes. Au cours des dix dernières années, le premier versement annuel a été de 0,27 $ US en 2010, contre 0,76 $ US l'an dernier. Les dividendes par action ont augmenté d'environ 11% par an pendant cette période.

Les dividendes ont augmenté assez rapidement et, plus impressionnant encore, ils n'ont pas connu de baisse notable au cours de cette période.

Potentiel de croissance des dividendes

Les versements de dividendes ont été constants ces dernières années, mais nous devons toujours vérifier si le bénéfice par action (BPA) augmente, car cela contribuera à maintenir le pouvoir d'achat du dividende. Au cours des cinq dernières années, le bénéfice par action de Flowers Foods a été réduit à environ 4,8% par an. Si les bénéfices continuent de baisser, le dividende peut être vu sous pression. Chaque investisseur doit évaluer si l'entreprise prend des mesures pour stabiliser la situation.

conclusion

Les investisseurs en dividendes devraient toujours savoir si a) les dividendes d'une entreprise sont abordables, b) s'il existe un historique de paiement cohérent, et c) si le dividende est capable de croître. Tout d'abord, nous pensons que Flowers Foods paie un pourcentage acceptable de vos flux de trésorerie et de vos bénéfices. De plus, les gains ont été réduits. Bien que les dividendes soient restés relativement stables, nous nous demandons combien de temps encore ils seront viables si les bénéfices continuent de baisser. En fin de compte, Flowers Foods ne répond pas à notre analyse des dividendes. Ce n'est pas que nous pensons que c'est une mauvaise entreprise, mais seulement qu'il y a probablement des perspectives de dividende plus attrayantes dans cette analyse.

Les bénéfices n'augmentant pas, le dividende ne semble pas si attractif. Voyez si les 5 analystes prévoient un changement dans notre collection gratuite d'estimations d'analystes ici.

Nous avons également dressé une liste d'actions mondiales avec une capitalisation boursière de plus d'un milliard de dollars et un rendement de plus de 3%.

Si vous détectez une erreur justifiant la correction, contactez l'éditeur à Editorial-team@simplywallst.com. Cet article de Simply Wall St est de nature générale. Il ne constitue pas une recommandation d'achat ou de vente d'actions et ne tient pas compte de ses objectifs ou de sa situation financière. Simply Wall St n'a pas de position dans les actions mentionnées.

Notre objectif est de vous fournir une analyse de recherche ciblée à long terme, basée sur des données fondamentales. Veuillez noter que notre analyse peut ne pas prendre en compte les dernières annonces d'entreprises sensibles aux prix ou de matériel qualitatif. Merci d'avoir lu.

Le moyen le plus simple de découvrir de nouvelles idées d'investissement.

Gagnez des heures de recherche en découvrant votre prochain investissement avec Simply Wall St. Vous recherchez des entreprises potentiellement sous-évaluées en fonction de vos futurs flux de trésorerie? Ou peut-être recherchez-vous des contributeurs de dividendes durables ou d'actions à fort potentiel de croissance. Personnalisez votre recherche pour trouver facilement de nouvelles opportunités d'investissement qui correspondent à vos objectifs d'investissement. Et le meilleur de tout ça? C'est gratuit. Cliquez ici pour en savoir plus.

Soyez le premier à commenter

Poster un Commentaire

Votre adresse de messagerie ne sera pas publiée.


*