Pourquoi le ratio P / E élevé de XPO Logistics, Inc. (NYSE: XPO) n’est-il pas nécessairement une mauvaise chose?

apprendre la bourse et le trading 137
apprendre la bourse et le trading 189
Pourquoi le ratio P / E élevé de XPO Logistics, Inc. (NYSE: XPO) n’est-il pas nécessairement une mauvaise chose?
4.7 (98%) 32 votes
 

<p class = "toile-atome toile-texte Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "Cet article est destiné aux investisseurs qui souhaitent améliorer leur compréhension de ratios prix / bénéfice (ratios P ​​/ E) Nous analyserons XPO Logistics, Inc. (NYSE: XPO) Relation P / E et réfléchissez à ce qu’elle nous dit sur le prix des actions de la société. XPO Logistics a un ratio prix / bénéfice de 24.11, basé sur les douze derniers mois. Cela équivaut à un rendement d'environ 4,1%. "Data-reactid =" 27 "> Cet article est destiné aux investisseurs qui souhaitent améliorer leur compréhension des ratios cours / bénéfice (ratios P ​​/ E). Le ratio P / E de XPO Logistics, Inc. (NYSE: XPO) et reflète sur ce qu'il nous dit sur le prix des actions de la société. XPO Logistics a un ratio prix / bénéfice de 24.11, basé sur les douze derniers mois. Cela équivaut à un rendement d'environ 4,1%.

<p class = "toile-atome toile-texte Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = " Voir notre dernière analyse pour XPO Logistics "data-reactid =" 28 "> Voir notre dernière analyse pour XPO Logistics

Comment calcule-t-on un ratio P / E?

<p class = "toile-atome toile-texte Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "Le formule pour P / E est: "data-reactid =" 30 "> Le formule pour P / E est:

Ratio cours / bénéfice = cours de l'action ÷ bénéfice par action (EPS)

Ou pour XPO Logistics:

P / E de 24,11 = 74,68 USD 3.1 3,10 USD (basé sur les douze derniers mois jusqu'en juin 2019).

Un ratio P / E élevé est-il bon?

<p class = "canvas-atom toile-texte Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "Un ratio P / E plus élevé implique que les investisseurs paient un prix plus élevé pour le pouvoir de profit de l'entreprise. Ce n'est pas forcément bon ou mauvais, mais un P / E élevé implique des attentes relativement élevées de ce qu'une entreprise peut réaliser à l'avenir. "Data-reactid =" 35 "> Un ratio P / E plus élevé implique que les investisseurs paient un prix plus élevé pour le pouvoir de profit de l'entreprise. Ce n'est pas forcément bon ou mauvais, mais un P / E élevé implique des attentes relativement élevées de ce qu'une entreprise peut réaliser à l'avenir.

XPO Logistics a-t-il un P / E relativement élevé ou faible pour votre secteur?

Un bon moyen de connaître rapidement ce que les acteurs du marché attendent d'une entreprise consiste à examiner son ratio P / E. Comme vous pouvez le voir ci-dessous, le ratio P / E de XPO Logistics est assez proche de la moyenne du secteur. la logistique, qui est 22.6.

NYSE: Estimation du prix du marché XPO, 15 octobre 2019

<p class = "canvas-atom canvas-text Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "P / E de XPO Logistics nous dit que les participants du Le marché estime que ses perspectives sont plus ou moins conformes à celles de son secteur. Par conséquent, si XPO Logistics surperforme vraiment ses pairs à l'avenir, cela devrait être positif pour le cours de l'action.Des études plus approfondies sur des facteurs tels que achat et vente d'informations privilégiées, Je pourrais vous aider à vous faire votre propre opinion quant à savoir si cela est probable. "data-reactid =" 50 "> Le P / E de XPO Logistics nous indique que les acteurs du marché pensent que leurs perspectives sont plus ou moins alignées sur leur secteur. Par conséquent, si XPO Logistics dépasse réellement ses pairs, Cela devrait être positif pour le cours de l'action. Plus de recherches sur des facteurs tels que achat et vente d'informations privilégiées, Je pourrais vous aider à vous faire votre propre opinion quant à savoir si cela est probable.

Comment les taux de croissance affectent les relations P / E

La croissance des bénéfices est probablement le facteur le plus important pour déterminer le P / E d’une entreprise. En effet, les entreprises qui augmentent rapidement leur bénéfice par action augmenteront rapidement leur nombre. dans l'équation Cela signifie que même si le P / E actuel est élevé, il sera réduit avec le temps si le cours de l'action reste stable. Ensuite, une baisse du ratio P / E devrait attirer plus d’acheteurs, ce qui augmenterait le prix des actions.

XPO Logistics a enregistré une baisse de 18% de son bénéfice par action l’année dernière.

Rappelez-vous: les relations P / E ne tiennent pas compte du bilan

Il est important de garder à l'esprit que le ratio P / E prend en compte la capitalisation boursière et non la valeur de la société. Par conséquent, cela ne reflètera pas l'avantage de l'argent comptant ni le désavantage de la dette. En théorie, une entreprise pourrait réduire son futur ratio P / E en dépensant ses liquidités (ou ses emprunts) pour réaliser des bénéfices plus élevés.

De telles dépenses peuvent être bonnes ou mauvaises à long terme, mais le fait est que l'équilibre n'est pas reflété dans cette relation.

La dette affecte-t-elle le P / E de XPO Logistics?

La dette nette de XPO Logistics représente 69% de sa capitalisation boursière. C'est un niveau d'endettement raisonnablement important: si tout le reste est égal, je m'attendrais à un P / E beaucoup plus bas que si j'avais des liquidités nettes.

Le verdict sur le ratio P / E de XPO Logistics

XPO Logistics est cotée à un ratio P / E de 24,1, ce qui est supérieur à la moyenne du marché de 17,5. Avec une dette relativement élevée et aucune croissance du bénéfice par action sur douze mois, il est raisonnable de dire que le marché estime que la société améliorera la croissance de ses bénéfices à l'avenir.

<p class = "canvas-atom canvas-text Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "Lorsque le marché a tort pour une action, il offre Les investisseurs avertis ont une chance: les gens sous-estiment souvent cette croissance remarquable, de sorte que les investisseurs peuvent gagner de l'argent lorsque la croissance rapide n'est pas pleinement appréciée. libre rapport visuel sur les prévisions des analystes Cela pourrait être la clé d'une excellente décision d'investissement. "data-reactid =" 61 "> Lorsque le marché a tort, il donne une chance aux investisseurs avertis. Les gens sous-estiment souvent une croissance remarquable, de sorte que les investisseurs peuvent gagner de l'argent avec une croissance rapide, ce n'est pas tout à fait apprécié. libre Le rapport visuel sur les prévisions des analystes pourrait être la clé d'une excellente décision d'investissement.

<p class = "toile-atome toile-texte Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "Bien sûr, Vous pouvez trouver un investissement fantastique en recherchant de bons candidats. Regarde ça libre liste des entreprises ayant une dette modeste (ou nulle), qui sont listées sur un P / E inférieur à 20."data-reactid =" 66 "> Bien sûr, Vous pouvez trouver un investissement fantastique en recherchant de bons candidats. Regarde ça libre liste des entreprises ayant une dette modeste (ou nulle), qui sont listées sur un P / E inférieur à 20.

<p class = "toile-atome toile-texte Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "Notre objectif est de vous fournir une analyse de recherche axée sur le long terme et fondée sur des données fondamentales. Veuillez noter que notre analyse peut ne pas prendre en compte les dernières annonces de sociétés sensibles aux prix ou de données qualitatives.

Si vous détectez une erreur qui justifie la correction, contactez l'éditeur à l'adresse editorial-team@simplywallst.com. Cet article de Simply Wall St est de nature générale. Il ne constitue pas une recommandation d'acheter ou de vendre des actions et ne tient pas compte de ses objectifs ni de sa situation financière. Simply Wall St n'a pas de position dans les actions mentionnées. Merci d'avoir lu."data-reactid =" 67 ">Notre objectif est de vous fournir une analyse de recherche axée sur le long terme et fondée sur des données fondamentales. Veuillez noter que notre analyse peut ne pas prendre en compte les dernières annonces de sociétés sensibles aux prix ou de données qualitatives.

Si vous détectez une erreur qui justifie la correction, contactez l'éditeur à editorial-team@simplywallst.com. Cet article de Simply Wall St est de nature générale. Il ne constitue pas une recommandation d'acheter ou de vendre des actions et ne tient pas compte de ses objectifs ni de sa situation financière. Simply Wall St n'a pas de position dans les actions mentionnées. Merci d'avoir lu.

Soyez le premier à commenter

Poster un Commentaire

Votre adresse de messagerie ne sera pas publiée.


*