Pourquoi le ratio P / E élevé de Silgan Holdings Inc. (NASDAQ: SLGN) n’est-il pas nécessairement une mauvaise chose?

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Pourquoi le ratio P / E élevé de Silgan Holdings Inc. (NASDAQ: SLGN) n’est-il pas nécessairement une mauvaise chose?
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<p class = "toile-atome toile-texte Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "Cet article est écrit pour ceux qui veulent aller mieux à la Utilisation du ratio cours / bénéfice (ratios P ​​/ E) Nous appliquerons une analyse de base du ratio P / E à Silgan Holdings Inc. (NASDAQ: SLGN), pour vous aider à décider s’il vaut la peine d’enquêter davantage sur le stock. Quel est le ratio P / E de Silgan Holdings? Eh bien, selon les douze derniers mois, il est 16,42. En d'autres termes, aux prix actuels, les investisseurs paient 16,42 dollars pour chaque dollar gagné en bénéfices de l'année précédente. "Data-reactid =" 27 "> Cet article est destiné à ceux qui souhaitent améliorer l'utilisation du ratio cours / bénéfice (P / E). Nous appliquerons une analyse du ratio P / E de base à Silgan Holdings Inc. (NASDAQ: SLGN) , pour vous aider à décider s’il vaut la peine d’enquêter davantage sur l’action. Quel est le ratio P / E de Silgan Holdings? Eh bien, selon les douze derniers mois, il est 16,42. En d'autres termes, aux prix actuels, les investisseurs paient 16,42 dollars pour chaque dollar gagné en bénéfices de l'année précédente.

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Comment calcule-t-on un ratio P / E?

<p class = "toile-atome toile-texte Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "Le formule pour P / E est: "data-reactid =" 30 "> Le formule pour P / E est:

Ratio cours / bénéfice = cours de l'action ÷ bénéfice par action (EPS)

Ou pour Silgan Holdings:

P / E de 16,42 = 29,73 USD 1,81 USD (basé sur l'année jusqu'en juin 2019).

Une relation élevée entre le prix et les bénéfices est-elle bonne?

<p class = "canvas-atom canvas-text Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "Un ratio P / E plus élevé signifie que les investisseurs sont paiement un prix plus élevé pour chaque dollar de gain de l'entreprise. Ce n'est ni bon ni mauvais en soi, mais un P / E élevé signifie que les acheteurs ont une opinion plus élevée des perspectives d'activité par rapport aux actions dont le P / E est inférieur. "Data-reactid =" 35 "> Un ratio P / E plus élevé signifie que les investisseurs paient un prix plus élevé pour chaque dollar de gain de l'entreprise. Ce n'est ni bon ni mauvais en soi, mais un P / E élevé signifie que les acheteurs ont une opinion plus élevée des perspectives d'activité par rapport aux actions dont le P / E est inférieur.

Comment la relation P / E de Silgan Holdings se compare-t-elle à celle de ses pairs?

Le ratio P / E mesure essentiellement les attentes du marché d’une entreprise. Vous pouvez voir sur l'image ci-dessous que le P / E moyen (16,4) pour les entreprises du secteur de l'emballage est approximativement le même que celui de Silgan Holdings P / E.

NasdaqGS: Prix du marché, estimation SLGN, 5 septembre 2019

<p class = "toile-atome toile-texte Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "Cela indique que le marché s'attend à ce que Silgan Holdings réalise davantage Si Silgan Holdings surperforme vraiment ses pairs à l'avenir, cela devrait être positif pour le cours de son action. achat et vente d'informations privilégiées, Je pourrais vous aider à vous faire votre propre opinion quant à savoir si c'est probable. "data-reactid =" 50 "> Cela indique que le marché s'attend à ce que Silgan Holdings obtienne les mêmes performances que les autres sociétés de son secteur. Donc, si Silgan Holdings surperforme vraiment ses pairs à l'avenir, cela devrait être positif pour le futur. prix de l'action Plus de recherches sur des facteurs tels que achat et vente d'informations privilégiées, Je pourrais vous aider à vous faire votre propre opinion quant à savoir si cela est probable.

Comment les taux de croissance affectent les relations P / E

Les taux de croissance des bénéfices ont une grande influence sur les relations P / E. Lorsque les revenus augmentent, l’E & # 39; E & # 39; Cela augmente avec le temps. Par conséquent, même si vous payez un multiple élevé de revenus maintenant, ce multiple diminuera à l'avenir. Ainsi, même si une action peut sembler coûteuse sur la base des gains antérieurs, elle pourrait être peu coûteuse sur la base des gains futurs.

Silgan Holdings a enregistré une baisse de 37% de son bénéfice par action l'an dernier. Mais son bénéfice par action a augmenté de 5,5% par an au cours des cinq dernières années.

N'oubliez pas: le P / E ne prend pas en compte la dette ou les dépôts bancaires

L'utilisation d'un ratio P / E présente l'inconvénient de prendre en compte la capitalisation boursière, mais pas le bilan. Par conséquent, cela ne reflètera pas l'avantage de l'argent comptant ni le désavantage de la dette. Théoriquement, une entreprise peut améliorer ses bénéfices (et produire un P / E inférieur à l'avenir) en investissant dans la croissance. Cela signifie prendre des dettes (ou dépenser votre argent).

Bien que la dépense de croissance ne vaille pas toujours la peine, le fait est que c'est une bonne option; mais un que la relation P / E ignore.

Alors, que dit le bilan de Silgan Holdings?

La dette nette de Silgan Holdings représente 78% de sa capitalisation boursière. Ceci est une dette suffisante que vous auriez à faire quelques ajustements avant d'utiliser le ratio P / E pour le comparer à une société disposant d'une trésorerie nette.

Le résultat net du ratio P / E de Silgan Holdings

Le P / E de Silgan Holdings est de 16,4, ce qui est environ la moyenne (17,3) sur le marché américain. Avec une dette importante et aucune croissance du bénéfice par action l’année dernière, même un P / E moyen indique que le marché représente une amélioration significative de l’activité.

<p class = "toile-atome toile-texte Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "Les investisseurs devraient chercher à acheter des actions dont le marché est erroné. Comme le dit le célèbre investisseur Benjamin Graham: "À court terme, le marché est une machine à voter, mais à long terme, c'est une machine de pesage." libre rapport sur les prévisions de consensus des analystes pourrait vous aider à faire un mouvement de maître Dans cette action. "data-reactid =" 61 "> Les investisseurs devraient chercher à acheter des actions dont le marché est erroné. Comme l'a déclaré le célèbre investisseur Benjamin Graham:" À court terme, le marché est une machine à voter, mais à long terme, C'est un appareil de pesage. Donc ça libre informer les prévisions de consensus des analystes pourrait vous aider à mouvement de maître dans cette action

<p class = "toile-atome toile-texte Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "Bien sûr Vous pourrez peut-être trouver un meilleur stock que Silgan Holdings. Par conséquent, vous voudrez peut-être voir ceci libre collection d'autres entreprises qui ont fortement augmenté leurs bénéfices."data-reactid =" 66 "> Bien sûr Vous pourrez peut-être trouver un meilleur stock que Silgan Holdings. Par conséquent, vous voudrez peut-être voir ceci libre collection d'autres entreprises qui ont fortement augmenté leurs bénéfices.

<p class = "toile-atome toile-texte Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "Notre objectif est de vous fournir une analyse de recherche axée sur le long terme et fondée sur des données fondamentales. Veuillez noter que notre analyse peut ne pas prendre en compte les dernières annonces de sociétés sensibles aux prix ou de données qualitatives.

Si vous détectez une erreur qui justifie la correction, contactez l'éditeur à l'adresse editorial-team@simplywallst.com. Cet article de Simply Wall St est de nature générale. Il ne constitue pas une recommandation d'acheter ou de vendre des actions et ne tient pas compte de ses objectifs ni de sa situation financière. Simply Wall St n'a pas de position dans les actions mentionnées. Merci d'avoir lu."data-reactid =" 67 ">Notre objectif est de vous fournir une analyse de recherche axée sur le long terme et fondée sur des données fondamentales. Veuillez noter que notre analyse peut ne pas prendre en compte les dernières annonces de sociétés sensibles aux prix ou de données qualitatives.

Si vous détectez une erreur qui justifie la correction, contactez l'éditeur à editorial-team@simplywallst.com. Cet article de Simply Wall St est de nature générale. Il ne constitue pas une recommandation d'acheter ou de vendre des actions et ne tient pas compte de ses objectifs ni de sa situation financière. Simply Wall St n'a pas de position dans les actions mentionnées. Merci d'avoir lu.

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