Pourquoi le ratio P / E élevé de Centennial Resource Development, Inc. (NASDAQ: CDEV) n’est-il pas nécessairement une mauvaise chose?

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Pourquoi le ratio P / E élevé de Centennial Resource Development, Inc. (NASDAQ: CDEV) n’est-il pas nécessairement une mauvaise chose?
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<p class = "canvas-atom canvas-text Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "Aujourd'hui, nous allons introduire le concept de relation P / E pour ceux Nous verrons Centennial Resource Development, Inc. (NASDAQ: CDEV) Relation P / E et réfléchissez à ce qu’elle nous dit sur le prix des actions de la société. Sur la base des douze derniers mois, Le ratio P / E pour le développement des ressources du centenaire est de 16,84. Cela signifie qu'aux prix actuels, les acheteurs paient 16,84 USD pour chaque dollar gagné par le dernier bénéfice annuel. "Data-reactid =" 27 "> Nous présenterons aujourd'hui le concept de la relation P / E pour ceux qui apprennent à investir. J'analyserai la relation P / E Centennial Resource Development, Inc. (NASDAQ: CDEV) et nous parle du prix des actions de la société. Au cours des douze derniers mois, Le ratio P / E pour le développement des ressources du centenaire est de 16,84. Cela signifie qu'aux prix actuels, les acheteurs paient 16,84 USD pour chaque dollar gagné par le dernier bénéfice annuel.

<p class = "toile-atome toile-texte Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = " Voir notre dernière analyse pour le développement des ressources du centenaire "data-reactid =" 28 "> Voir notre dernière analyse pour le développement des ressources du centenaire

Comment calcule-t-on un ratio P / E?

<p class = "toile-atome toile-texte Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "Le formule pour P / E est: "data-reactid =" 30 "> Le formule pour P / E est:

Ratio cours / bénéfice = cours de l'action ÷ bénéfice par action (EPS)

Ou pour le développement des ressources du centenaire:

P / E de 16,84 = 5,1 $ 0.3 0,30 $ (basé sur l'année jusqu'en juin 2019).

Une relation élevée entre le prix et les bénéfices est-elle bonne?

<p class = "canvas-atom canvas-text Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "Un ratio P / E plus élevé signifie que les investisseurs sont paiement un prix plus élevé pour chaque dollar de gain de l'entreprise. Ce n'est ni bon ni mauvais en soi, mais un P / E élevé implique que les acheteurs sont optimistes quant à l’avenir. "data-reactid =" 35 "> Un ratio P / E plus élevé signifie que les investisseurs paient un prix plus élevé pour chaque dollar de gain de l'entreprise. Ce n'est ni bon ni mauvais en soi, mais un P / E élevé implique que les acheteurs sont optimistes quant à l’avenir.

Comment se compare la relation P / E du développement des ressources du centenaire avec ses pairs?

Le ratio P / E indique si le marché a des attentes plus ou moins fortes d'une entreprise. Comme vous pouvez le voir ci-dessous, Centennial Resource Development a un P / E supérieur à celui de la moyenne des entreprises (8,7) du secteur du pétrole et du gaz.

NasdaqCM: Estimation du prix du marché par la CDEV, 5 septembre 2019

<p class = "toile-atome toile-texte Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "Cela signifie que le marché s'attend à ce que le développement des ressources du centenaire dépasse Autres entreprises de votre secteur Le marché est optimiste pour l'avenir, mais cela ne garantit pas la croissance future. Il est donc toujours essentiel de faire plus de recherches. Directeur des achats et des ventes. "data-reactid =" 50 "> Cela signifie que le marché s'attend à ce que Centennial Resource Development surpasse les autres entreprises de son secteur. Le marché est optimiste quant à l'avenir, mais cela ne garantit pas la croissance future. Par conséquent, des recherches supplémentaires toujours essentiel je surveille souvent Directeur des achats et des ventes.

Comment les taux de croissance affectent les relations P / E

Les taux de croissance des bénéfices ont une grande influence sur les relations P / E. Cela signifie que, dans l’avenir, le & E & # 39; E & # 39; Ce sera plus haut. Et dans ce cas, le ratio P / E va chuter assez rapidement. Ensuite, une baisse du ratio P / E devrait attirer plus d’acheteurs, ce qui augmenterait le prix des actions.

Centennial Resource Development a vu son bénéfice par action diminuer de 55% l’année dernière.

Une limitation: les relations P / E ignorent la dette et les liquidités en banque

Il est important de garder à l'esprit que le ratio P / E prend en compte la capitalisation boursière et non la valeur de la société. Cela signifie que cela ne prend pas en compte la dette ou l'argent. Exactement, la même entreprise aurait théoriquement droit à un ratio P / E plus élevé si son solde était solide, plutôt que si elle était faible et très endettée, car une entreprise facturée peut dépenser pour la croissance.

Les dépenses de croissance pourraient être bonnes ou mauvaises quelques années plus tard, mais le fait est que la relation P / E ne prend pas en compte l'option (ou son absence).

Comment la dette liée au développement des ressources du centenaire affecte-t-elle votre relation P / E?

La dette nette de Centennial Resource Development représente 63% de sa capitalisation boursière. C'est un niveau d'endettement raisonnablement important: si tout le reste est égal, je m'attendrais à un P / E beaucoup plus bas que si j'avais des liquidités nettes.

Le verdict sur la relation P / E du développement de la ressource du centenaire

Centennial Resource Development a un P / E de 16,8. C'est presque la même chose que la moyenne du marché américain, qui est de 17,3. Avec une dette importante et aucune croissance du BPA l’année dernière, le P / E suggère que les actionnaires s’attendent à des profits plus élevés à l’avenir.

<p class = "toile-atome toile-texte Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "Les investisseurs devraient chercher à acheter des actions dont le marché est erroné. Comme le dit le célèbre investisseur Benjamin Graham: "À court terme, le marché est une machine à voter, mais à long terme, c'est une machine de pesage." libre visualisation du consensus des analystes sur les résultats futurs pourrait vous aider à faire le bonne décision sur l’achat, la vente ou la conservation. "data-reactid =" 61 "> Les investisseurs devraient chercher à acheter des actions dont le marché est erroné. Comme l'a déclaré le célèbre investisseur Benjamin Graham:" À court terme, le marché est une machine à voter, mais à long une machine de pesage. "Donc, cette libre visualiser le consensus des analystes sur les bénéfices futurs pourrait vous aider à atteindre bonne décision sur l'achat, la vente ou l'entretien.

<p class = "toile-atome toile-texte Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "Mais gardez à l'esprit: Le développement des ressources du centenaire n'est peut-être pas la meilleure action à acheter. Regarde ça libre liste des entreprises intéressantes avec une forte croissance récente de ses bénéfices (et un ratio P / E inférieur à 20). "data-reactid =" 66 "> Mais gardez à l'esprit: Le développement des ressources du centenaire n'est peut-être pas la meilleure action à acheter. Regarde ça libre liste des entreprises intéressantes avec une forte croissance récente de ses bénéfices (et un ratio P / E inférieur à 20).

<p class = "toile-atome toile-texte Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "Notre objectif est de vous fournir une analyse de recherche axée sur le long terme et fondée sur des données fondamentales. Veuillez noter que notre analyse peut ne pas prendre en compte les dernières annonces de sociétés sensibles aux prix ou de données qualitatives.

Si vous détectez une erreur qui justifie la correction, contactez l'éditeur à l'adresse editorial-team@simplywallst.com. Cet article de Simply Wall St est de nature générale. Il ne constitue pas une recommandation d'acheter ou de vendre des actions et ne tient pas compte de ses objectifs ni de sa situation financière. Simply Wall St n'a pas de position dans les actions mentionnées. Merci d'avoir lu."data-reactid =" 67 ">Notre objectif est de vous fournir une analyse de recherche axée sur le long terme et fondée sur des données fondamentales. Veuillez noter que notre analyse peut ne pas prendre en compte les dernières annonces de sociétés sensibles aux prix ou de données qualitatives.

Si vous détectez une erreur qui justifie la correction, contactez l'éditeur à editorial-team@simplywallst.com. Cet article de Simply Wall St est de nature générale. Il ne constitue pas une recommandation d'acheter ou de vendre des actions et ne tient pas compte de ses objectifs ni de sa situation financière. Simply Wall St n'a pas de position dans les actions mentionnées. Merci d'avoir lu.

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