Phillips 66 (NYSE: PSX) est-il un stock important de dividendes?

apprendre la bourse et le trading 154
apprendre la bourse et le trading 41
Phillips 66 (NYSE: PSX) est-il un stock important de dividendes?
4.7 (98%) 32 votes
 

 

Phillips 66 (NYSE: PSX) est-il un bon titre de dividende? Comment pouvons-nous savoir? Les entreprises qui paient des dividendes avec des bénéfices croissants peuvent être très enrichissantes à long terme. Malheureusement, il est fréquent que les investisseurs soient attirés par des performances apparemment attrayantes et perdent de l’argent lorsque la société doit réduire le versement de ses dividendes.

Dans ce cas, Phillips 66 semble probablement attrayant pour les investisseurs en dividendes, compte tenu de son rendement en dividendes de 3,6% et de son historique de paiement sur sept ans. Nous convenons que la performance semble attrayante. La société a également racheté des actions au cours de l’année, ce qui représente environ 3,8% de la capitalisation boursière de la société à cette époque. Cependant, avant d’acheter des actions pour votre dividende, vous devez toujours vous rappeler les deux règles de Warren Buffett: 1) Ne perdez pas d’argent et 2) N’oubliez pas la règle 1. Nous allons examiner quelques chèques ci-dessous pour vous aider.

Explorez ce tableau interactif pour notre dernière analyse sur Phillips 66!

NYSE: PSX rendement de dividende historique, 5 septembre 2019
NYSE: PSX rendement de dividende historique, 5 septembre 2019

Relations de paiement

Les entreprises versent (généralement) des dividendes sur leurs bénéfices. Si une entreprise paie plus qu’elle ne gagne, le dividende devra peut-être être réduit. Par conséquent, nous devons toujours rechercher si une société peut payer son dividende, mesuré en pourcentage du bénéfice net après impôts de la société. En regardant les données, nous pouvons constater que 28% du bénéfice de Phillips 66 ont été versés sous forme de dividendes au cours des 12 derniers mois. Un taux de paiement moyen établit un bon équilibre entre le versement de dividendes et une rétention suffisante pour investir dans l’entreprise. En outre, il est possible d’améliorer la relation de paiement au fil du temps.

Une autre vérification importante que nous faisons est de voir si le flux de trésorerie disponible généré est suffisant pour payer le dividende. La société a versé 56% de ses flux de trésorerie disponibles, ce qui n’est pas mauvais en soi, mais commence à limiter le montant des liquidités dont dispose Phillips 66 pour répondre à d’autres besoins. Il est encourageant de constater que le dividende est couvert par les bénéfices et les flux de trésorerie. Cela donne généralement à penser que le dividende est viable tant que les bénéfices ne chutent pas précipitamment.

Volatilité des dividendes

L’un des principaux risques liés au revenu de dividendes est la possibilité qu’une société éprouve des difficultés financières et réduise ses dividendes. Non seulement votre revenu est réduit, mais la valeur de votre investissement diminue également, c’est désagréable. En regardant les données, on peut constater que Phillips 66 a porté ses fruits au cours des sept dernières années. La société verse un dividende stable depuis un certain temps, ce qui est excellent. Cependant, nous préférerions voir la même cohérence pendant encore quelques années avant de lui donner notre sceau complet d’approbation. Au cours des sept dernières années, le premier versement annuel s’est établi à 0,80 USD en 2012, contre 3,60 USD l’année précédente. Les dividendes par action ont augmenté d’environ 24% par an pendant cette période.

Phillips 66 a augmenté son dividende assez rapidement, ce qui est excitant. Cependant, l’historique de paiement court nous amène à nous demander si cette performance persistera tout au long d’un cycle de marché complet.

Potentiel de croissance du dividende

Bien que les paiements de dividendes aient été relativement fiables, il serait également bon que le bénéfice par action augmente, car cela est essentiel pour maintenir le pouvoir d’achat du dividende à long terme. Il est bon de voir que Phillips 66 a augmenté son bénéfice par action de 14% par an au cours des cinq dernières années. Une entreprise qui verse moins du quart de ses bénéfices sous forme de dividendes et qui augmente ses bénéfices de plus de 10% par an semble être au seuil de sa phase de croissance. Au bon prix, nous pourrions être intéressés.

conclusion

Les investisseurs en dividendes devraient toujours vouloir savoir si a) les dividendes d’une société sont abordables, b) s’il existe un historique de paiement cohérent et c) si le dividende est capable de croître. Les taux de versement des dividendes de Phillips 66 se situent dans les limites de la normale, mais nous notons que ses flux de trésorerie ne sont pas aussi importants que le laisse supposer l’état des résultats. Nous sommes également heureux de voir vos revenus augmenter, même si votre historique de dividendes n’est pas aussi long que nous le souhaiterions. Globalement, nous pensons que Phillips 66 est une action de dividende intéressante, même si elle pourrait être meilleure.

Les sociétés qui augmentent leurs bénéfices ont tendance à être les meilleures actions à dividendes à long terme. Découvrez les 13 analystes que nous suivons dans les prévisions pour Phillips 66 libre avec des estimations des analystes publics de la société.

Si vous êtes un investisseur en dividendes, vous pouvez également consulter notre liste d’actions à dividendes avec un rendement de plus de 3%.

Notre objectif est de vous fournir une analyse de recherche axée sur le long terme et fondée sur des données fondamentales. Veuillez noter que notre analyse peut ne pas prendre en compte les dernières annonces de sociétés sensibles aux prix ou de données qualitatives.

Si vous détectez une erreur qui justifie la correction, contactez l’éditeur à editorial-team@simplywallst.com. Cet article de Simply Wall St est de nature générale. Il ne constitue pas une recommandation d’acheter ou de vendre des actions et ne tient pas compte de ses objectifs ni de sa situation financière. Simply Wall St n’a pas de position dans les actions mentionnées. Merci d’avoir lu.

Calcul des flux de trésorerie actualisés pour chaque action

Simply Wall St effectue un calcul détaillé du flux de trésorerie actualisé toutes les 6 heures pour chaque action du marché. Si vous souhaitez trouver la valeur intrinsèque de toute entreprise, il vous suffit de chercher ici. C’est gratuit.

Soyez le premier à commenter

Poster un Commentaire

Votre adresse de messagerie ne sera pas publiée.


*