Les sociétés mondiales commencent à tirer parti des «externalités positives»

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Les sociétés mondiales commencent à tirer parti des «externalités positives»
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ImpactAlpha, 14 janvier – En ce qui concerne les entreprises réputées pour leurs activités commerciales responsables et leurs pratiques durables, Unilever est souvent cité comme l'un des meilleurs exemples.

Mais lorsque le cabinet de recherche canadien Impak Finance a approfondi l'année dernière l'impact sur l'entreprise, Unilever n'a obtenu que 302 des 1 000 points possibles. La société française d'équipement et de gestion de l'énergie Schneider Electric, moins citée, a obtenu 441 points.

La différence? Alors qu'Unilever, avec plus de 56 milliards de dollars de revenus en 2018, emploie probablement des pratiques de pointe dans toutes ses opérations, relativement peu de ses produits et marques améliorent directement les conditions sociales ou environnementales. Schneider, avec un chiffre d'affaires d'environ 29 milliards de dollars, génère environ 30% de son chiffre d'affaires des activités liées aux objectifs de développement durable des Nations Unies, principalement grâce à la réduction des émissions de carbone, selon le rapport Impak.

"Un dollar investi dans Schneider Electric générera plus d'externalités positives liées aux ODD qu'un dollar investi dans Unilever", a déclaré Boris Couteaux d'Impak Finance. ImpactAlpha.

Les externalités positives, une fois traitées comme des externalités, deviennent la nouvelle monnaie dans le domaine de l'investissement durable. Pendant des décennies, l'investissement "socialement responsable" a exclu les entreprises à impact négatif telles que le tabac. Plus récemment, l'analyse ESG (pour l'environnement, la société et la gouvernance) a été analysée dans les entreprises qui utilisent les meilleures pratiques pour réduire les risques. La possibilité de calculer des externalités positives pourrait aider à identifier les entreprises qui offrent de réels avantages sociaux et environnementaux grâce à leurs produits et services.

Comme ces avantages sont de plus en plus appréciés, tant par les clients, les employés et les communautés que par les investisseurs, ils commencent à faire le point de diverses manières. "Les comptables d'entreprise ignoraient les externalités positives parce que, par définition, l'entreprise n'était pas payée pour eux", a expliqué Couteaux. "Maintenant, ils peuvent être payés."

"Maintenant, un groupe de gestionnaires de fonds demande:" Quelle valeur ajoutée de la durabilité, quelle valeur ajoutée pour la preuve future est vraiment cachée au sein de votre entreprise qui n'a pas encore été bien comprise? « Il a dit Dave Chen de l'équilibre de la capitale dans un récent ImpactAlpha podcast "Certains de ces gestionnaires de fonds de développement durable regardent les entreprises et disent:" Leur valeur ajoutée de développement durable n'a pas été incluse dans leurs actions. "

L'exemple de Chen a été John Deere & Co., le géant de l'équipement agricole et agricole de 40 milliards de dollars qui met davantage l'accent sur l'aide aux agriculteurs pour s'adapter au changement climatique. "Son client est un fermier", a déclaré Chen, qui a passé une journée au siège de Deere à Moline, dans l'Illinois. «Il s'agit de durabilité, pas d'une série de documents techniques ou marketing. Maintenant, il est en cours de production. C'est la courbe des coûts technologiques qui leur permet de produire et de trouver les réponses aux bonnes questions. "

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C'est cette productivité qu'Impak Finance recherche dans son analyse des externalités positives. Couteaux l'appelle le facteur «quoi», c'est pourquoi les entreprises produisent réellement, plutôt que simplement comment elles fonctionnent, et elle représente la majeure partie du score total. 400 points possibles, Unilever a marqué 51 points; Impak pourrait suivre un impact positif seulement 9 des 100 marques. Schneider a marqué 156.

"Environ 30% de son chiffre d'affaires est lié aux ODD et, compte tenu de tout, ce pourcentage est un engagement important d'une entreprise à but lucratif", a déclaré Impak. (Impak évalue les sociétés représentées dans l'indice CAC 40 en France; elle n'a pas évalué John Deere & Co.)

Schneider Electric produit ce qu'elle appelle de l'électricité «décentralisée, décarbonée, numérisée».

Ses clients sont des entreprises commerciales et industrielles qui recherchent de plus en plus des économies de coûts et de fiabilité, ainsi que des réductions d'émissions de carbone.

"Il y a quelques années, il était difficile de vendre cette histoire aux marchés financiers", a expliqué Emmanuel Lagarrigue, directeur de l'innovation chez Schneider. ImpactAlpha. «Ils diraient:« Oh, oui, l'efficacité énergétique. Cela a un coût dans le rendement à court terme. "Maintenant, il exige une prime."

Lagarrigue affirme que l'énergie solaire, le stockage et d'autres technologies perturbent le réseau électrique de la même manière qu'Internet et les réseaux distribués ont interrompu les télécommunications il y a deux décennies. La durabilité fait partie intégrante de cette interruption, car la demande mondiale d'électricité doublera au cours des 20 prochaines années.

"Si nous voulons doubler la quantité d'électricité que nous utilisons en tant que planète, il n'y a aucun moyen, structurellement ou financièrement, que la façon actuelle dont nous la produisons continue", dit-il. "La façon dont il génère, transporte, distribue, échange, charge, décharge cette énergie à l'avenir, en particulier l'électricité, qui va changer."

"Il sera beaucoup plus efficace d'un déploiement de capitaux et d'un point de vue de la durabilité d'obtenir une énergie décentralisée."

Ces micro-réseaux constituent la partie la plus rapide de l'activité de Schneider aux États-Unis. La société a conclu un partenariat, AlphaStruxure, avec le géant du capital-investissement Carlyle Group pour entreprendre de grands projets tels que la transition de l'aéroport JFK de New York à l'énergie 100% renouvelable. Par le biais d'un autre accord avec Blackstone, Schneider travaille avec les sociétés de portefeuille de la société d'investissement pour optimiser la consommation d'énergie pour la durabilité. Le mois dernier, Schneider a déclaré qu'il atteindrait son objectif de neutralité carbone dans son écosystème élargi d'ici 2025, cinq ans avant son objectif précédent, et qu'il atteindrait zéro émission nette d'exploitation d'ici 2030.

"L'objectif est de rendre l'infrastructure plus durable … et de créer de nouveaux flux de trésorerie", a déclaré M. Lagarrigue. «L'investissement d'impact a désormais une prime. C'est un grand changement au cours des trois ou quatre dernières années. Vous avez beaucoup de capital disponible. "

Schneider travaille même sur un projet pilote visant à utiliser des autobus scolaires électriques tels que des batteries mobiles pour aider à équilibrer l'offre et la demande d'électricité. Les bus sont en service le matin, puis ils sont inactifs jusqu'à la fin de l'école l'après-midi. « Vous avez de grandes batteries sur roues. Vous pouvez les déplacer vers les zones de pointe », a déclaré Lagarrigue.

En optimisant les externalités positives, il déclare: "Vous commencez à voir des opportunités commerciales comme celle-ci. Des emplois et de la richesse sont créés pour les parties prenantes. Et vous avez un impact sur la planète."

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