Les résultats records de Morgan Stanley alimentés par un coup massif de capitaux privés en Chine

apprendre la bourse et le trading 136
apprendre la bourse et le trading 69
Les résultats records de Morgan Stanley alimentés par un coup massif de capitaux privés en Chine
4.7 (98%) 32 votes
 

L'accord commercial du président Trump avec la Chine est désormais achevé après une longue cérémonie de signature mercredi animée par des sommités de Wall Street comme le cofondateur de Blackstone Stephen Schwarzman, les bailleurs de fonds Ken Griffin et Nelson Peltz, et Mary Callahan Erdoes de JPMorgan, les investisseurs ont désormais une nouvelle raison d'essayer de jouer la croissance dans le pays. Les bénéfices records publiés par la banque d'investissement Morgan Stanley le matin après la conclusion des négociations commerciales révèlent les avantages qui peuvent être obtenus en investissant intelligemment dans la deuxième économie du monde.

Les bénéfices de Morgan Stanley au quatrième trimestre ont révélé la solidité de l'entreprise. Les revenus ont augmenté de 27%, tirés par la croissance de divisions importantes telles que le commerce, la souscription et la gestion de patrimoine. Dans l'ensemble, Morgan Stanley a enregistré 10,8 milliards de dollars de revenus pour le trimestre et 2,2 milliards de dollars de bénéfices, et tout au long de l'année, la banque d'investissement a généré un chiffre d'affaires record de 41,4 milliards de dollars et un bénéfice de 9000 dollars. millions, ce qui souligne le succès que le PDG James Gorman a eu dans la gestion de sa banque d'investissement vantée, la construction de ses opérations de gestion de patrimoine et de reconditionner ses tables de négociation pour augmenter les bénéfices

Cependant, une ligne dans les résultats a découvert une nouvelle histoire pour les observateurs de Wall Street. La division de gestion des investissements de Morgan Stanley a enregistré un gain d'investissement inattendu presque sans précédent en Asie, reflétant le potentiel que la Chine et le reste de la région ont pour l'entreprise et ses pairs de Wall Street dans le secteur bancaire. et capitaux privés.

En 2013, la division asiatique de private equity de Morgan Stanley a aidé à prendre le producteur chinois de lait pour bébé Feihe International en privé, en collaboration avec la famille dirigeante de l'entreprise, dirigée par le PDG Leng Youbin. La société, fondée en 1962, avait coté des actions de reçus du dépositaire américain à la Bourse de New York en 2008. Après avoir langui en général à la suite de la cotation, des actionnaires tels que Youbin et ses proches ont fait confiance pour privatiser l'entreprise, travaillant sur Morgan Stanley, le bras capital asiatique privé, conclut un accord de 147 millions de dollars pour acheter des actions publiques cotées à la Bourse de New York. Morgan Stanley a apporté 28,1 millions de dollars de capital au nom de ses commanditaires, le PDG de Feihe a également contribué 8 millions de dollars et le consortium a levé 50 millions de dollars en financement par emprunt auprès de Wing Lung Bank Limited et Cathay United Bank pour conclure l'accord. .

L'automne dernier, ils ont réinscrit Feihe, désormais le premier vendeur de lait pour bébés en Chine, vendant 893 millions d'actions à Hong Kong et levant environ 900 millions de dollars pour rembourser des dettes et faire des acquisitions. Depuis le prix, les actions de la Chine Feihe sont montées en flèche d'environ 7,5 HK $ à 10,98 KK $, selon les données de Sentieo, alors que les investisseurs se sont intéressés à leur participation de 15% dans le marché et les revenus des préparations pour nourrissons. et des bénéfices de 1,5 milliard et 317 millions de dollars, respectivement.

Pour les participants, l'accord de 2013 est devenu l'un des grands gains inattendus de cette époque. Les actions de la famille Leng valent désormais 5,2 milliards de dollars selon Forbes Les calculs et les actions de Morgan Stanley valent environ 2,3 milliards de dollars. Lorsque Morgan Stanley a publié ses résultats annuels, l'accord a même déplacé l'aiguille de la banque d'investissement de 60 000 travailleurs.

La division de gestion des investissements de la société a enregistré des revenus de plus du double pour atteindre 1,4 milliard de dollars, tirés par 670 millions de dollars de revenus de placement trimestriels contre 82 millions de dollars l'année précédente. De ce gain inattendu, Morgan Stanley a déclaré que ses revenus de placement "ont augmenté pendant un an en intérêts courus liés à l'offre publique initiale d'un investissement sous-jacent, sous réserve de restrictions de vente, au sein d'un fonds de capital-investissement d'Asie géré en nom du client ". Les bénéfices semblent avoir augmenté les bénéfices globaux de l'entreprise d'au moins 15% au cours du trimestre. En règle générale, la moitié des revenus des investissements en capital-investissement reviendront aux employés sous forme d'intérêts gagnés.

Lors d'une conférence téléphonique avec des analystes, le directeur financier Jonathan Pruzan a expliqué à propos de China Feihe: «L'entreprise a connu un grand succès et s'est assez bien développée. … Pour donner une sorte de contexte autour des chiffres, l'investissement que nous avons fait était inférieur à 50 millions de dollars et la valeur actuelle de l'investissement est d'environ 2 milliards de dollars "(Morgan Stanley a refusé de commenter davantage ).

La Chine est le principal moteur de richesse dans le monde. Quand Forbes Lancé sa liste 2019 des personnes les plus riches de Chine, les journalistes ont découvert 60 nouveaux milliardaires dans le pays, dont beaucoup créent des entreprises dans le pays qui pourraient un jour ressembler à des entreprises comme Procter & Gamble, Starbucks, Pfizer et Nike . Wall Street doit faire attention, en particulier avec les marchés nationaux très appréciés après une corrida d'une décennie.

Depuis des années, des négociateurs tels que Schwarzman de Blackstone, Jamie Dimon de JPMorgan et Larry Fink de Blackrock étudient les moyens de renforcer leur présence dans la région et que ce soit une banque, un partenaire ou un investissement au nom de l'élite commerciale croissante du pays. Alors que, pour l'essentiel, le terrain est encore en préparation, des accords tels que le récent coup d'État de Morgan Stanley soulignent le potentiel qui reste en Chine.

L'accord commercial de phase 1 signé mercredi a marqué l'intention de la Chine de continuer à ouvrir son système financier aux banques et investisseurs étrangers. Le vice-Premier ministre Liu He, avec une note du Premier ministre Xi Jingping, a déclaré lors de la signature de la phase 1 que la Chine passait d'une économie à forte croissance à une économie davantage axée sur l'augmentation de la qualité. Vraisemblablement, cela fait référence à la consommation, aux produits et marchés financiers et à la capitalisation de la société. Certains nouveaux développements intervenus dans l'accord semblaient aller de l'avant pour les entreprises américaines enthousiasmées par ce potentiel.

L'accord a en outre ouvert les marchés chinois aux agences de notation américaines. UU., Aux investisseurs endettés en difficulté et aux sociétés financières étrangères qui souhaitaient détenir et gérer leurs filiales dans la région. Les banquiers ont toujours voulu avoir des filiales dans la région et principalement des coentreprises qui ont aidé à bâtir les géants bancaires d'État chinois comme ICBC.

En fait, un bon moyen d'évaluer si l'accord commercial de la phase 1 a réellement fait des progrès substantiels consistera à observer la réaction des plus grandes sociétés financières américaines. UU. Une nouvelle action comme Jamie Dimon de JPMorgan et Schwarzman de Blackstone indiquerait l'efficacité de l'accord mercredi.

Soyez le premier à commenter

Poster un Commentaire

Votre adresse de messagerie ne sera pas publiée.


*