L'augmentation de 126% du prix des actions Morningstar (NASDAQ: MORN) est-elle bien justifiée? – Simply Wall St Nouvelles

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L'augmentation de 126% du prix des actions Morningstar (NASDAQ: MORN) est-elle bien justifiée? – Simply Wall St Nouvelles
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Le maximum que vous puissiez perdre dans n'importe quelle action (en supposant que vous n'utilisiez pas de levier) est de 100% de votre argent. Mais lorsque vous choisissez une entreprise en plein essor, vous pouvez faire Plus de 100%. Par exemple, le Morningstar, Inc. (NASDAQ: MORN) le cours de l’action a monté en flèche de 126% au cours des cinq dernières années. La plupart seraient très heureux avec cela. La semaine dernière, les actions ont chuté de 4,8%.

Voir notre dernière analyse pour Morningstar

Bien que les marchés constituent un mécanisme de fixation des prix puissant, les cours des actions reflètent le sentiment des investisseurs, pas seulement la performance commerciale sous-jacente. Un moyen erroné mais raisonnable d'évaluer l'évolution du sentiment d'une entreprise consiste à comparer le bénéfice par action (EPS) avec le prix de l'action.

Au cours des cinq dernières années, Morningstar a réussi à accroître son bénéfice par action de 19% par an. Cela rend la croissance du BPA particulièrement proche de la croissance annuelle du cours de l'action de 18%. Cela indique que le sentiment des investisseurs envers la société n'a pas beaucoup changé. En fait, le cours de l’action semble largement refléter la croissance du BPA.

Vous pouvez voir ci-dessous comment EPS a changé au fil du temps.

NasdaqGS: Gains passés et futurs de MORN, le 25 septembre 2019
NasdaqGS: Gains passés et futurs de MORN, le 25 septembre 2019

Il est probablement intéressant de noter que le PDG est moins payé que la médiane dans les entreprises de taille similaire. Bien que la rémunération du PDG mérite toujours d'être vérifiée, la question essentielle est de savoir si l'entreprise peut augmenter ses bénéfices à l'avenir. Avant d'acheter ou de vendre une action, nous recommandons toujours un examen détaillé des tendances de croissance historiques, disponible ici.

Qu'en est-il des dividendes?

Il est important de prendre en compte la performance totale de l'actionnaire, ainsi que la performance du cours de l'action, pour toute action donnée. Alors que la performance du cours de l'action ne reflète que la variation du cours de l'action, le TSR inclut la valeur des dividendes (en supposant qu'ils aient été réinvestis) et le bénéfice de toute augmentation ou scission du capital actualisé. Il est juste de dire que le TSR offre une image plus complète des actions versant un dividende. Nous notons que, pour Morningstar, le TSR au cours des 5 dernières années était de 138%, ce qui est supérieur au rendement du cours de l'action mentionné ci-dessus. Ceci est en grande partie le résultat de vos paiements de dividendes!

Une perspective différente

Il est bon de voir que Morningstar a récompensé ses actionnaires avec un rendement total de 20% au cours des douze derniers mois. Cela comprend le dividende. Étant donné que le TSR d'un an est supérieur au TSR de cinq ans (ce dernier avec un taux annuel de 19%), il semble que la performance de l'action se soit améliorée ces derniers temps. Étant donné que le cours de l'action est toujours dynamique, il vaut peut-être la peine de l'examiner de plus près afin de ne pas rater une occasion. Avant de vous former une opinion sur Morningstar, vous pouvez considérer ces 3 indicateurs d’évaluation.

Mais notez: Morningstar n'est peut-être pas la meilleure action à acheter. Regarde ça libre liste des entreprises intéressantes avec une croissance des bénéfices dans le passé (et une prévision de croissance plus élevée).

Notez que les rendements de marché cités dans cet article reflètent la performance moyenne pondérée du marché des actions actuellement cotées sur les bourses américaines. UU.

Notre objectif est de vous fournir une analyse de recherche axée sur le long terme et fondée sur des données fondamentales. Veuillez noter que notre analyse peut ne pas prendre en compte les dernières annonces de sociétés sensibles aux prix ou de données qualitatives.

Si vous détectez une erreur qui justifie la correction, contactez l'éditeur à editorial-team@simplywallst.com. Cet article de Simply Wall St est de nature générale. Il ne constitue pas une recommandation d'acheter ou de vendre des actions et ne tient pas compte de ses objectifs ni de sa situation financière. Simply Wall St n'a pas de position dans les actions mentionnées. Merci d'avoir lu.

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