Hong Kong Stock Exchange Points à la Bourse de Londres

apprendre la bourse et le trading 68
apprendre la bourse et le trading 10
Hong Kong Stock Exchange Points à la Bourse de Londres
4.7 (98%) 32 votes
 

HONG KONG – La Bourse de Hong Kong veut prendre le contrôle de la Bourse de Londres et a fait une offre surprise à cet égard.

Hong Kong Exchanges and Clearing a annoncé mercredi une tentative de fusion des deux sociétés en une transaction en numéraire et en actions d'une valeur de 29,6 milliards de livres sterling, soit 31,6 milliards de livres sterling, dette comprise.

Si tel est le cas, l’entité fusionnée deviendra la troisième plus grande bourse du monde après le New York Stock Exchange et le Nasdaq.

Il reste à voir comment cela se présentera avec le prochain Brexit.

"Hong Kong Exchanges and Clearing Limited (" HKEX ") a annoncé aujourd'hui qu'elle avait soumis une proposition au conseil d'administration du London Stock Exchange Group plc (" LSEG ") visant à regrouper les deux sociétés. Le conseil d'administration de HKEX estime qu'un (la "transaction proposée") représente une opportunité stratégique très convaincante de créer un leader mondial des infrastructures de marché ", indique le communiqué de la bourse de Hong Kong.

Londres et Hong Kong sont deux des plus importantes sociétés d’infrastructures de marché au monde. Ensemble, elles offrent un potentiel unique d’amélioration et de capture des flux de capitaux et de données au niveau mondial. La combinaison proposée renforcerait les deux sociétés, les positionnerait mieux pour innover dans tous les marchés et toutes les régions, et offrirait aux participants au marché et aux investisseurs une connectivité sans précédent du marché mondial, a déclaré HKEX. La transaction proposée:

– Créer un groupe d’infrastructures de marché de premier plan au monde, ayant une empreinte mondiale, diversifié dans divers types d’actifs, idéalement placé pour tirer parti de l’évolution du contexte macroéconomique mondial et reliant les marchés financiers établis de l’Ouest aux marchés financiers émergents de l’Est, particulièrement en Chine;

– renforcer le rôle du Royaume-Uni dans la maîtrise des importantes opportunités de croissance que représentent l'internationalisation continue de la Chine continentale et l'émergence du RMB en tant que monnaie de réserve mondiale, assurant ainsi à Londres la position de centre mondial des eurodollars le RMB offshore;

– Renforcer la position de Hong Kong en tant que lien essentiel entre la Chine continentale, l'Asie et le reste du monde, en fournissant une voie fiable et claire pour la poursuite de l'ouverture des marchés de capitaux en Chine continentale et pour l'investissement de la richesse croissante de l'Asie ;

– Permettre la création d'ensembles de données uniques et précieux pour les investisseurs mondiaux, grâce à la combinaison des capacités d'analyse et de données globales de LSEG et des canaux de distribution, et de l'accès de HKEX à la Chine, l'économie de croissance la plus économique au monde numérisé du monde;

– Améliorer la formation de capital mondial en facilitant l'accès des entreprises au capital social dans le monde entier, par le biais des marchés des introductions en bourse et des collectes de fonds secondaires à Londres, Hong Kong, Milan et en Chine continentale, par le biais des programmes Connecter et

– offrir des opportunités d'innovation en matière d'actions, de titres à revenu fixe, de devises, de produits de base et de produits dérivés présentant un intérêt national, régional et mondial; permettre l'application des meilleures technologies de ce type sur plusieurs marchés et plates-formes; et contribuer à renforcer les capacités de transparence, de résilience et de risque à Londres et à Hong Kong.

HKEX a déclaré croire que la transaction proposée offrirait la possibilité de synergies significatives. En particulier, la migration des plates-formes de négociation et de compensation de la technologie HKEX vers la technologie LSEG, l’augmentation des revenus commerciaux clés tirés des opportunités de vente croisée et d’innovation et la réduction des dépenses d’investissement de HKEX par rapport Les systèmes existants et les plans d’investissement futurs offrent de grandes possibilités de synergie. Les actionnaires de LSEG bénéficieraient de la réalisation de synergies en tant que futurs actionnaires du groupe combiné.

HKEX affirme avoir joué un rôle clé dans la position de la ville de Londres en tant que principal centre mondial du commerce des métaux et plus largement depuis l'acquisition de London Metal Exchange en 2012. La direction principale de LSEG devrait rester en activité LSEG et à participer à la gestion du groupe HKEX après la transaction proposée; et, en collaboration avec les autorités compétentes, les principales entreprises de LSEG devraient continuer à être réglementées par leurs principaux organismes de réglementation. En ce qui concerne la future structure de gouvernance de l'entité combinée, HKEX a entamé des discussions avec certains régulateurs au Royaume-Uni et à Hong Kong et espère discuter de la transaction en détail avec LSEG et tous les organismes de réglementation compétents. HKEX tiendra compte des meilleures pratiques de gouvernance d'entreprise au Royaume-Uni, appropriées pour un groupe leader d'infrastructures de marché mondiales. En outre, HKEX s’engage pleinement à soutenir et à développer les rôles à long terme de Londres et de Hong Kong en tant que centres financiers mondiaux.

"Nous pensons qu'une combinaison de HKEX et de LSEG représente une opportunité stratégique très convaincante de créer un groupe d'infrastructure de marché mondial réunissant les plus grands et les plus importants centres financiers d'Asie et d'Europe. Après un engagement précoce avec LSEG, nous attendons avec impatience travailler en détail avec le conseil d'administration de LSEG pour démontrer que cette transaction est dans l'intérêt de toutes les parties intéressées, des investisseurs et des deux sociétés ", a déclaré mercredi Laura Cha, présidente de la Bourse de Hiong Kong.

Charles Li, président exécutif, a ajouté: "En réunissant HKEX et LSEG, nous redéfinirons les marchés mondiaux des capitaux au cours des prochaines décennies. Les deux sociétés disposent de grandes marques, d'une solidité financière et d'une feuille de route éprouvée en matière de croissance. Nous serons en mesure d’offrir aux clients davantage d’innovation, de gestion des risques et d’opportunités commerciales Un groupe regroupé sera dans une position privilégiée pour tirer parti du paysage macroéconomique dynamique et en évolution tout en améliorant la résilience et la pertinence à long terme de Londres et de Hong Kong. en tant que centres financiers mondiaux ".

Aux termes de la transaction proposée soumise au conseil d'administration de LSEG, les actionnaires de LSEG recevraient par action de LSEG:

2 045 pence en espèces et 2 495 actions HKEX nouvellement émises

La transaction proposée implique une valeur pour chaque part LSEG de c. 8 361 pence (sur la base du cours de clôture de 245,20 HK $ par action HKEX du 10 septembre 2019 et d'une livre: taux de change de HK $ de la livre 1 = 9,6865 HK $). Cela impliquerait une valeur pour l'ensemble du capital émis ordinaire et devant être émise de LSEG (dans l'hypothèse où le capital social coté comprend 354 471 415 actions, exercice post-salarié) d'environ 29,6 milliards de livres, ce qui signifie Cela implique une valeur commerciale de 31 livres. 6 milliards (y compris dette nette et autres ajustements d'environ 2,0 milliards de livres sterling au 30 juin 2019) 1. Cela représente:

– une prime de 22,9% sur le cours de clôture des actions de 6 804 pence par action de LSEG le 10 septembre 2019;

– une prime de 22,4% sur le cours de clôture moyen pondéré en fonction du volume de 6 833 pence par action de LSEG depuis le 29 juillet 2019, première date de négociation après le premier avis relatif à la transaction Refinitiv, jusqu'à 10 Septembre 2019;

– une prime de 47,4% au cours de clôture de 5 672 pence par action de LSEG le 26 juillet 2019, dernière date de transaction avant la première annonce de la transaction Refinitiv; et

– un bénéfice multiplié par 30 en 2018, soit le bénéfice avant intérêts, impôts, amortissements et pertes de valeur2.

HKEX a l'intention de demander une cotation secondaire des actions de HKEX à la Bourse de Londres à compter de la conclusion de la transaction proposée, reflétant ainsi l'engagement de HKEX envers le Royaume-Uni.

HKEX a déclaré se réserver le droit de modifier les termes de la transaction proposée et de modifier la forme et / ou la combinaison de la contrepartie à l'avenir, comme expliqué ci-après.

La transaction proposée serait financée par une combinaison des liquidités existantes de HKEX et de nouvelles lignes de crédit.

Le conseil d'administration de HKEX s'est dit confiant que la transaction proposée serait très convaincante pour les actionnaires de LSEG, ainsi que les actionnaires de HKEX. HKEX a annoncé son intention de poursuivre sa politique de dividende consistant à verser des dividendes réguliers avec un taux de paiement cible normal correspondant à 90% du bénéfice du groupe combiné.

Soyez le premier à commenter

Poster un Commentaire

Votre adresse de messagerie ne sera pas publiée.


*