HKEX est prêt à offrir environ 29,6 milliards de £ pour la bourse de Londres

apprendre la bourse et le trading 235
apprendre la bourse et le trading 217
HKEX est prêt à offrir environ 29,6 milliards de £ pour la bourse de Londres
4.7 (98%) 32 votes
 

Selon les termes de la proposition, les actionnaires de LSEG recevraient 2 045 pence en espèces et 2 495 actions HKEX nouvellement émises par action LSEG.

London Stock Exchange Group plc (LSEG) a de nouveau provoqué une offre d'un acheteur potentiel. Hong Kong Exchanges and Clearing Limited (HKEX) a annoncé aujourd'hui avoir proposé au conseil d'administration de LSEG de regrouper les deux sociétés.

Selon les termes de la transaction proposée soumise au conseil d'administration de LSEG, les actionnaires de LSEG recevraient 2 045 pence en espèces et 2 495 actions HKEX nouvellement émises par action LSEG.

La transaction proposée implique une valeur pour chaque part LSEG de c. 8.361 pence. Cela impliquerait une valeur d'environ 29,6 milliards de livres sterling pour l'ensemble du capital émis ordinaire, qui sera émise par LSEG, ce qui implique une valeur commerciale de 31,6 milliards de livres sterling (dette nette et autres ajustements d'environ 2,0 milliards au 30 juin 2019) 1. L'offre représente:

  • – une prime de 22,9% sur le cours de clôture des actions de 6 804 pence par action de LSEG le 10 septembre 2019;
  • – une prime de 22,4% sur le cours de clôture moyen pondéré en fonction du volume de 6 833 pence par action de LSEG depuis le 29 juillet 2019, première date de négociation après le premier avis relatif à la transaction Refinitiv, jusqu'à 10 Septembre 2019;
  • – une prime de 47,4% au cours de clôture de 5 672 pence par action de LSEG le 26 juillet 2019, dernière date de transaction avant la première annonce de la transaction Refinitiv; et
  • – un bénéfice multiplié par 30 en 2018, soit le bénéfice avant intérêts, impôts, amortissements et pertes de valeur.

Selon HKEX, l'accord proposé formerait un groupe mondial d'infrastructures de marché de premier plan, avec une empreinte mondiale, diversifié dans divers types d'actifs, idéalement placé pour tirer parti de l'évolution du paysage macroéconomique mondial, reliant les marchés financiers établis de l'Ouest aux marchés financiers émergents. à l'est, en particulier en Chine.

Cette transaction renforcerait également le rôle du Royaume-Uni dans la maîtrise des importantes opportunités de croissance offertes par l'internationalisation continue de la Chine continentale et par l'émergence du RMB en tant que monnaie de réserve mondiale, garantissant ainsi à Londres la position de centre mondial pour les Eurodollars. Quant au RMB offshore.

L’accord est également considéré comme offrant des possibilités d’innovation dans les actions, les titres à revenu fixe, les devises, les produits de base et les produits dérivés présentant un intérêt national, régional et mondial; permettre l'application des meilleures technologies de ce type sur plusieurs marchés et plates-formes; et contribuer à renforcer les capacités de transparence, de résilience et de risque à Londres et à Hong Kong.

HKEX estime que l'opération envisagée offrirait la possibilité de synergies importantes. En particulier, la migration des plates-formes de négociation et de rémunération HKEX vers la technologie LSEG, l’augmentation des revenus des entreprises clés tirés des opportunités de vente croisée et d’innovation et la réduction des dépenses en immobilisations de HKEX par rapport aux Les systèmes existants et les plans d’investissement futurs offrent de grandes possibilités de synergie. Les actionnaires de LSEG bénéficieraient de la réalisation de synergies en tant que futurs actionnaires du groupe combiné.

HKEX note qu'elle a joué un rôle clé dans la position de la ville de Londres en tant que centre mondial par excellence pour le commerce des métaux et plus largement depuis l'acquisition de la London Metal Exchange en 2012. La direction principale de LSEG devrait rester en activité Sociétés LSEG et participer à la gestion du groupe HKEX après la transaction proposée.

La transaction proposée serait financée par une combinaison des liquidités existantes de HKEX et de nouvelles lignes de crédit.

La transaction proposée serait soumise, entre autres, à:

  • · Une résolution concernant l'approbation de la transaction Refinitiv qui a été votée et non approuvée par les actionnaires de LSEG; ou la transaction Refinitiv est terminée, expire, se retire ou ne se poursuit pas pour une autre raison; dans chaque cas avant le 31 décembre 2019 ou à une date ultérieure déterminée par HKEX;
  • · En raison de sa taille, l'approbation des actionnaires de HKEX; et
  • · Les autres termes et conditions généralement attachés à un contrat ou à un système d'offre d'acquisition, y compris les conditions relatives aux approbations réglementaires et aux lois antitrust.

Soyez le premier à commenter

Poster un Commentaire

Votre adresse de messagerie ne sera pas publiée.


*