Halliburton Company (NYSE: HAL) investit-elle efficacement dans votre entreprise?

apprendre la bourse et le trading 148
apprendre la bourse et le trading 178
Halliburton Company (NYSE: HAL) investit-elle efficacement dans votre entreprise?
4.7 (98%) 32 votes
 

<p class = "toile-atome toile-texte Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "Aujourd'hui, nous allons évaluer Halliburton (NYSE: HAL) afin de déterminer si elle pourrait avoir un potentiel en tant qu’idée d’investissement. Plus précisément, nous examinerons son rendement du capital utilisé (ROCE), car cela nous donnera une idée de l'efficacité avec laquelle l'entreprise peut générer les gains en capital dont elle a besoin. "Data-reactid =" 27 "> Aujourd'hui, nous évaluerons la société Halliburton (NYSE: HAL) afin de déterminer si elle pourrait présenter un potentiel en tant qu'idée d'investissement. Nous examinerons en particulier votre retour sur investissement (ROCE), car cela nous donnera une idée de avec quelle efficacité l'entreprise peut-elle générer des bénéfices avec le capital dont elle a besoin.

Tout d'abord, nous allons résoudre le calcul du ROCE. Deuxièmement, nous verrons votre ROCE par rapport à des entreprises similaires. Enfin, nous verrons quel impact vos passifs actuels ont sur votre ROCE.

Quel est le retour sur capital employé (ROCE)?

<p class = "toile-atome toile-texte Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "Le ROCE mesure le montant du bénéfice avant impôts de l'entreprise vous pouvez générer à partir du capital utilisé dans votre entreprise. Si tout le reste est identique, une meilleure entreprise aura un ROCE plus élevé. En bref, c'est un outil utile, mais ce n'est pas sans problèmes. Auteur Edwin Whiting dit Soyez prudent lorsque vous comparez le ROCE de différentes entreprises, car "il n'y a pas deux entreprises exactement identiques". data-reactid = "30"> Le ROCE mesure le montant du bénéfice avant impôts qu'une entreprise peut générer à partir du capital utilisé dans son activité. Toutes choses étant égales par ailleurs, une meilleure entreprise aura un ROCE plus élevé. En bref, c'est un outil utile, mais ce n'est pas sans problèmes. L'auteur, Edwin Whiting, recommande de faire attention en comparant le retour sur investissement de différentes entreprises, car aucune entreprise n'est exactement identique.

Comment le rendement du capital employé est-il calculé?

Les analystes utilisent cette formule pour calculer le rendement du capital employé:

<p class = "toile-atome toile-texte Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "Rendement des capitaux employés = Résultat avant intérêts et impôts (EBIT) ÷ (Actif total – Passif à court terme)"data-reactid =" 33 ">Rendement des capitaux employés = Résultat avant intérêts et impôts (EBIT) ÷ (Actif total – Passif à court terme)

Ou pour Halliburton:

0,10 = 2,2 milliards USD (27 milliards USD – 5,0 milliards USD) (sur la base des douze derniers mois jusqu'en juin 2019).

<p class = "canvas-atom canvas-text Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "Par conséquent, Halliburton a un ROCE de 10%."data-reactid =" 36 "> Par conséquent, Halliburton a un ROCE de 10%.

<p class = "toile-atome toile-texte Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = " Voir notre dernière analyse pour Halliburton "data-reactid =" 37 "> Voir notre dernière analyse pour Halliburton

Halliburton a-t-il un bon ROCE?

Le ROCE est couramment utilisé pour comparer les performances d'entreprises similaires. Il semble que le RCI de Halliburton soit assez proche de la moyenne du secteur des services énergétiques de 9,8%. En laissant de côté la comparaison de l'industrie pour le moment, le ROCE d'Halliburton est médiocre en termes absolus, compte tenu du risque associé à un investissement dans des actions par rapport à la sécurité d'un compte bancaire. Les investisseurs peuvent souhaiter envisager des investissements à rendement plus élevé.

Dans notre analyse, le RCI de Halliburton semble être de 10%, par rapport à il y a 3 ans, alors que son RCI était de 5,7%. Cela nous fait penser si la société a judicieusement réinvesti. Vous pouvez cliquer sur l'image ci-dessous pour voir (plus en détail) la comparaison entre la croissance antérieure de Halliburton et celle d'autres sociétés.

NYSE: Revenu passé et revenu net HAL, 19 septembre 2019

<p class = "toile-atome toile-texte Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "Rappelez-vous que cette mesure est en train de regarder en arrière – montrer ce que Le ROCE peut être trompeur pour les entreprises cycliques, car les rendements peuvent sembler incroyables en période de forte expansion et terriblement bas en période de récession. Le ROCE n’est, après tout, qu’un instantané d’un compte tenu du secteur dans lequel il opère, Halliburton pourrait être considéré comme cyclique. L’avenir étant si important pour les investisseurs, vous devriez consulter notre libre rapport sur les prévisions des analystes pour Halliburton. "data-reactid =" 53 "> N'oubliez pas que cette mesure est rétrospective: elle montre ce qui s'est passé dans le passé et ne permet pas de prédire l'avenir avec précision. Le ROCE peut induire en erreur les entreprises cycliques, car les rendements peuvent sembler incroyables comme des périodes de forte croissance Après tout, le ROCE n’est qu’un instantané d’un an. Compte tenu de son secteur d'activité, Halliburton pourrait être considéré comme cyclique. L'avenir étant si important pour les investisseurs, vous devriez consulter notre libre rapport sur les prévisions des analystes pour Halliburton.

Comment les obligations actuelles de Halliburton affectent votre ROCE

Les passifs, tels que les factures fournisseurs et les découverts bancaires, sont appelés passifs courants s'ils doivent être payés dans un délai de 12 mois. L'équation du ROCE soustrait le passif à court terme du capital utilisé, de sorte qu'une société ayant de nombreux passifs à court terme semble avoir moins de capital utilisé et un ROCE supérieur à l'inverse. Pour remédier à cela, nous vérifions si une entreprise a un passif à court terme élevé par rapport à son actif total.

Halliburton a un passif total de 5,0 milliards USD et un actif total de 27 milliards USD. Par conséquent, ses passifs courants équivalent à environ 18% de son actif total. Il est bon de voir un montant limité de passif à court terme, car cela limite l’effet sur le ROCE.

Ce que nous pouvons apprendre de Halliburton ROCE

<p class = "toile-atome toile-texte Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "Dans cet esprit, nous ne sommes pas trop impressionnés par la ROCE Halliburton, donc ce n’est peut-être pas la perspective la plus attrayante. Vous pouvez trouver un investissement fantastique en recherchant de bons candidats. Regarde ça libre liste des entreprises ayant une dette modeste (ou nulle), qui sont listées sur un P / E inférieur à 20. "data-reactid =" 62 "> Dans cet esprit, nous ne sommes pas trop impressionnés par le ROCE d'Halliburton. Ce n'est donc peut-être pas la perspective la plus attrayante. Vous pouvez trouver un investissement fantastique en recherchant de bons candidats. Regarde ça libre liste des entreprises ayant une dette modeste (ou nulle), qui sont listées sur un P / E inférieur à 20.

<p class = "toile-atome toile-texte Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "De nombreuses autres sociétés disposent d'informations privilégiées qui achètent des actions. Vous faites probablement non Je veux perdre ça libre liste des entreprises en croissance que les experts achètent."data-reactid =" 63 "> Il y a beaucoup d'autres sociétés qui ont des informations privilégiées achetant des actions. Probablement non Je veux perdre ça libre liste des entreprises en croissance que les experts achètent.

<p class = "toile-atome toile-texte Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "Notre objectif est de vous fournir une analyse de recherche axée sur le long terme et fondée sur des données fondamentales. Veuillez noter que notre analyse peut ne pas prendre en compte les dernières annonces de sociétés sensibles aux prix ou de données qualitatives.

Si vous détectez une erreur qui justifie la correction, contactez l'éditeur à l'adresse editorial-team@simplywallst.com. Cet article de Simply Wall St est de nature générale. Il ne constitue pas une recommandation d'acheter ou de vendre des actions et ne tient pas compte de ses objectifs ni de sa situation financière. Simply Wall St n'a pas de position dans les actions mentionnées. Merci d'avoir lu."data-reactid =" 64 ">Notre objectif est de vous fournir une analyse de recherche axée sur le long terme et fondée sur des données fondamentales. Veuillez noter que notre analyse peut ne pas prendre en compte les dernières annonces de sociétés sensibles aux prix ou de données qualitatives.

Si vous détectez une erreur qui justifie la correction, contactez l'éditeur à editorial-team@simplywallst.com. Cet article de Simply Wall St est de nature générale. Il ne constitue pas une recommandation d'acheter ou de vendre des actions et ne tient pas compte de ses objectifs ni de sa situation financière. Simply Wall St n'a pas de position dans les actions mentionnées. Merci d'avoir lu.

Soyez le premier à commenter

Poster un Commentaire

Votre adresse de messagerie ne sera pas publiée.


*