Examen de Data I / O Corporation (NASDAQ: DAIO) Faible rendement du capital employé

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Examen de Data I / O Corporation (NASDAQ: DAIO) Faible rendement du capital employé
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<p class = "canvas-atom toile-texte Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "Aujourd'hui, nous verrons les données d'E / S Corporation (NASDAQ: DAIO) et réfléchir à son potentiel d’investissement. En particulier, nous considérerons votre retour sur capital utilisé (ROCE), car cela nous donnera une idée de l'efficacité avec laquelle l'entreprise peut générer les gains en capital dont elle a besoin. "Data-reactid =" 27 "> Aujourd'hui, nous verrons dans Data I / O Corporation (NASDAQ: DAIO) et réfléchirons à son potentiel en tant qu'investissement. Nous examinerons en particulier son rendement sur le capital utilisé (ROCE), car cela nous donnera une idée avec quelle efficacité l'entreprise peut-elle générer des bénéfices avec le capital dont elle a besoin

Dans un premier temps, nous examinerons comment nous calculons le ROCE. Deuxièmement, nous verrons votre ROCE par rapport à des entreprises similaires. Enfin, nous verrons quel impact vos passifs actuels ont sur votre ROCE.

Quel est le retour sur capital employé (ROCE)?

<p class = "canvas-atom canvas-text Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "Le ROCE est une mesure de la pré-annualisation annuelle d'une entreprise à but lucratif taxe (sa performance), par rapport au capital utilisé dans l'entreprise.Si tout le reste est identique, une meilleure entreprise aura un ROCE plus élevé.En résumé, c'est un outil utile, mais ce n'est pas sans problèmes. des investissements Michael Mauboussin a suggéré qu'un ROCE élevé peut indiquer qu '"un dollar investi dans l'entreprise génère une valeur de plus d'un dollar". "data-reactid =" 30 "> Le ROCE est une mesure du bénéfice annuel de la société avant impôts (sa performance), par rapport au capital utilisé dans l'entreprise. Toutes choses étant égales par ailleurs, une meilleure entreprise aura un ROCE plus élevé. En bref, c’est un outil utile, mais il n’est pas exempt de désagréments. Un chercheur renommé dans le domaine des investissements, Michael Mauboussin, a suggéré qu’un ROCE élevé pourrait indiquer qu '"un dollar investi dans l'entreprise génère une valeur de plus d'un dollar".

Alors, comment calculons-nous le ROCE?

La formule de calcul du rendement du capital employé est la suivante:

<p class = "toile-atome toile-texte Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "Rendement des capitaux employés = Résultat avant intérêts et impôts (EBIT) ÷ (Actif total – Passif à court terme)"data-reactid =" 33 ">Rendement des capitaux employés = Résultat avant intérêts et impôts (EBIT) ÷ (Actif total – Passif à court terme)

Ou pour les données I / O:

0,051 = 1,3 million USD (30 millions USD – 5,3 millions USD) (sur la base des douze derniers mois jusqu'à juin 2019).

<p class = "canvas-atom canvas-text Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "Par conséquent, Les E / S de données ont un ROCE de 5,1%. "data-reactid =" 36 "> Par conséquent, Les E / S de données ont un ROCE de 5,1%.

<p class = "toile-atome toile-texte Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = " Voir notre dernière analyse pour les E / S de données "data-reactid =" 37 "> Voir notre dernière analyse pour les E / S de données

Le ROCE de Data I / O est-il bon?

Le ROCE est couramment utilisé pour comparer les performances d'entreprises similaires. En utilisant nos données, le ROCE Data I / O semble être nettement inférieur à la moyenne de 12% dans l'industrie électronique. Cette performance n’est pas idéale, car elle suggère que la société ne déploiera peut-être pas son capital aussi efficacement que certains concurrents. Quelle que soit la comparaison entre Data I / O et votre secteur, votre ROCE en termes absolus est faible. surtout comparé aux ~ 2,7% disponibles dans les obligations d’État. Il y a des investissements potentiellement plus attrayants ailleurs.

Vous pouvez voir sur l'image ci-dessous comment le Data I / O ROCE se compare à votre secteur. Cliquez pour en savoir plus sur la croissance passée.

NasdaqCM: DAIO Revenu précédent et revenu net, 12 septembre 2019

<p class = "canvas-atom canvas-text Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "Il est important de se rappeler que le ROCE affiche les performances passées et non nécessairement prédictif, le ROCE peut induire en erreur les entreprises des secteurs cycliques, avec des rendements qui semblent impressionnants en période de boom, mais très faibles en période de crise.Ceci est dû au fait que le ROCE ne prend en compte qu'un an Ce qui se passe dans le futur est assez important pour les investisseurs, nous avons donc préparé un libre rapport sur les prévisions des analystes pour les E / S de données. "data-reactid =" 53 "> Il est important de se rappeler que le ROCE affiche des performances passées et n'est pas nécessairement prédictif. Le ROCE peut induire en erreur les entreprises des industries cycliques, avec des rendements qui semblent impressionnants en période de boom, mais très faibles. C’est parce que le ROCE n’analyse qu’une année au lieu de prendre en compte les rendements de tout un cycle. Ce qui se passe à l’avenir est très important pour les investisseurs. Nous avons donc préparé un libre rapport sur les prévisions des analystes pour les données I / O.

Les obligations actuelles d'E / S de données biaisent-elles votre ROCE?

Les passifs à court terme (ou à court terme) sont des éléments tels que les factures fournisseurs, les découverts ou les comptes de taxes qui doivent être réglés dans les 12 mois. En raison du fonctionnement de l’équation du ROCE, le fait d’avoir beaucoup de factures en souffrance à court terme peut donner l’impression que la société emploie moins de capital et, par conséquent, un ROCE plus élevé que d’habitude. Pour compenser cela, les investisseurs peuvent vérifier si une entreprise a des passifs courants élevés par rapport au total des actifs.

Le passif total de Data I / O s'élève à 5,3 millions USD et son actif total à 30 millions USD. Par conséquent, ses passifs courants équivalent à environ 18% de son actif total. Il ne s'agit pas d'un niveau élevé de passif à court terme, qui n'augmenterait pas beaucoup le ROCE.

Notre collecte de données ROCE I / O

<p class = "toile-atome toile-texte Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "Ce n'est pas une mauvaise chose, mais Data I / O Son ROCE est faible et peut ne pas constituer un investissement attractif. Vous pouvez également trouver un meilleur stock que Data I / O. Par conséquent, vous voudrez peut-être voir ceci libre collection d'autres entreprises qui ont fortement augmenté leurs bénéfices."data-reactid =" 58 "> Ce n'est pas si mal, cependant, les E / S de données ont un ROCE faible et peuvent ne pas constituer un investissement attrayant. Vous pouvez également trouver un meilleur stock que Data I / O. Par conséquent, vous voudrez peut-être voir ceci libre collection d'autres entreprises qui ont fortement augmenté leurs bénéfices.

<p class = "canvas-atom canvas-text Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "Si vous voulez acheter des actions avec l'administration, alors peut-être tu aimes ça libre liste des entreprises. (Indice: les experts les ont achetés)."data-reactid =" 63 "> Si vous aimez acheter des actions avec la direction, alors vous pourriez l'aimer libre liste des entreprises. (Indice: les experts les ont achetés).

<p class = "toile-atome toile-texte Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "Notre objectif est de vous fournir une analyse de recherche axée sur le long terme et fondée sur des données fondamentales. Veuillez noter que notre analyse peut ne pas prendre en compte les dernières annonces de sociétés sensibles aux prix ou de données qualitatives.

Si vous détectez une erreur qui justifie la correction, contactez l'éditeur à l'adresse editorial-team@simplywallst.com. Cet article de Simply Wall St est de nature générale. Il ne constitue pas une recommandation d'acheter ou de vendre des actions et ne tient pas compte de ses objectifs ni de sa situation financière. Simply Wall St n'a pas de position dans les actions mentionnées. Merci d'avoir lu."data-reactid =" 64 ">Notre objectif est de vous fournir une analyse de recherche axée sur le long terme et fondée sur des données fondamentales. Veuillez noter que notre analyse peut ne pas prendre en compte les dernières annonces de sociétés sensibles aux prix ou de données qualitatives.

Si vous détectez une erreur qui justifie la correction, contactez l'éditeur à editorial-team@simplywallst.com. Cet article de Simply Wall St est de nature générale. Il ne constitue pas une recommandation d'acheter ou de vendre des actions et ne tient pas compte de ses objectifs ni de sa situation financière. Simply Wall St n'a pas de position dans les actions mentionnées. Merci d'avoir lu.

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