Devrions-nous nous préoccuper de la relation P / E de Parsons Corporation (NYSE: PSN)?

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Devrions-nous nous préoccuper de la relation P / E de Parsons Corporation (NYSE: PSN)?
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<p class = "toile-atome toile-texte Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "Cet article est écrit pour ceux qui veulent aller mieux à la Utilisation du ratio cours / bénéfice (ratios P ​​/ E) Nous appliquerons une analyse de base du ratio P / E à Parsons Corporation (NYSE: PSN), pour vous aider à décider s’il vaut la peine d’enquêter davantage sur le stock. En regardant les gains des douze derniers mois, Parsons a un ratio P / E de 27,39. Cela équivaut à un profit d'environ 3,7%. "Data-reactid =" 27 "> Cet article est destiné à ceux qui souhaitent améliorer l’utilisation des ratios cours / bénéfice (ratios P ​​/ E). Nous appliquerons une analyse de base du ratio P / E à Parsons Corporation (NYSE: PSN), pour vous aider à décider s’il vaut la peine de poursuivre l’enquête sur l’action en cours. Parsons a un ratio P / E de 27,39. Cela équivaut à un profit d'environ 3,7%.

<p class = "toile-atome toile-texte Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = " Voir notre dernière analyse pour Parsons "data-reactid =" 28 "> Voir notre dernière analyse pour Parsons

Comment calculer un ratio prix / bénéfice?

<p class = "toile-atome toile-texte Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "Le formule de prix de profit est: "data-reactid =" 30 "> Le formule de prix de profit est:

Ratio cours / bénéfice = cours de l'action ÷ bénéfice par action (EPS)

Ou pour les pasteurs:

P / E de 27,39 = 33,00 $ 1,20 $ (basé sur l'année jusqu'en juin 2019).

Une relation élevée entre le prix et les bénéfices est-elle bonne?

<p class = "canvas-atom canvas-text Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "Un ratio P / E plus élevé signifie que les investisseurs sont paiement un prix plus élevé pour chaque dollar de gain de l'entreprise. Toutes choses étant égales par ailleurs, il est préférable de payer un prix inférieur, mais comme le dit Warren Buffett, "il est bien mieux d’acheter une entreprise merveilleuse à un prix équitable que d’être une entreprise juste à un prix exceptionnel". Data-reactid = "35"> Un ratio P / E plus élevé signifie que les investisseurs paient un prix plus élevé pour chaque dollar de gain de l'entreprise. Toutes choses étant égales par ailleurs, il est préférable de payer un prix inférieur, mais comme le dit Warren Buffett, "il est bien mieux d’acheter une entreprise merveilleuse à un prix équitable que d’être une entreprise juste à un prix exceptionnel".

Comment la relation de P / E de Parsons se compare-t-elle à celle de ses pairs?

Nous pouvons obtenir une indication des attentes du marché en observant le ratio P / E. L'image ci-dessous montre que Parsons a un P / E supérieur au P / E moyen (22,9) pour les entreprises des secteurs de l'aérospatiale et de la défense. .

NYSE: Estimation du prix du marché pour PSN, le 8 octobre 2019

<p class = "canvas-atom canvas-text Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "Parsons P / E nous dit que les participants du marché, ils pensent que la société obtiendra de meilleurs résultats que ses concurrents du secteur.Il est clair que le marché s'attend à une croissance, mais qu'il n'est pas garanti. Par conséquent, les investisseurs doivent toujours tenir compte du ratio P / E, ainsi que d'autres facteurs, comme si les administrateurs de la société ont acheté des actions. "Parsons data-reactid =" 50 "> P / E nous indique que les acteurs du marché pensent que la société obtiendra de meilleurs résultats que ses concurrents du secteur. Il est clair que le marché attend de la croissance, mais il Les investisseurs garantis doivent donc toujours prendre en compte le ratio P / E, ainsi que d’autres facteurs, tels que si les administrateurs de la société ont acheté des actions.

Comment les taux de croissance affectent les relations P / E

Les relations P / E reflètent principalement les attentes du marché concernant les taux de croissance des bénéfices. En effet, les entreprises qui augmentent rapidement leur bénéfice par action augmenteront rapidement leur nombre. dans l'équation Par conséquent, même si vous payez un multiple élevé de revenus maintenant, ce multiple diminuera à l'avenir. Ainsi, même si une action peut sembler coûteuse sur la base des gains antérieurs, elle pourrait être peu coûteuse sur la base des gains futurs.

Parsons a vu son bénéfice par action diminuer de 39% l'an dernier.

Rappelez-vous: les relations P / E ne tiennent pas compte du bilan

Le & # 39; Prix & # 39; en P / E, il reflète la capitalisation boursière de la société. Par conséquent, cela ne reflètera pas l'avantage de l'argent comptant ni le désavantage de la dette. Exactement, la même entreprise aurait théoriquement droit à un ratio P / E plus élevé si son solde était solide, plutôt que si elle était faible et très endettée, car une entreprise facturée peut dépenser pour la croissance.

Bien que la dépense de croissance ne vaille pas toujours la peine, le fait est que c'est une bonne option; mais un que la relation P / E ignore.

La dette affecte-t-elle Parsons P / E?

La dette nette de Parsons représente 1,4% de sa capitalisation boursière. Le marché pourrait accorder un ratio P / E plus élevé s'il disposait d'une trésorerie nette, mais il est peu probable que ce faible niveau de dette nette ait un impact important sur le multiple P / E.

Le verdict sur la relation Parsons P / E

Parsons a un P / E de 27,4. C'est plus élevé que la moyenne de son marché, qui est de 17,6. Avec un peu de dette mais pas de croissance du BPA l'an dernier, le marché attend beaucoup des bénéfices futurs.

<p class = "canvas-atom canvas-text Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "Lorsque le marché a tort pour une action, il offre Comme le dit le célèbre investisseur Benjamin Graham: "À court terme, le marché est une machine à voter, mais à long terme, il est une machine à peser." libre rapport visuel sur les prévisions des analystes Cela pourrait être la clé d'une excellente décision d'investissement. "data-reactid =" 61 "> Lorsque le marché a tort, il offre une chance aux investisseurs avertis. Comme l'a dit le célèbre investisseur Benjamin Graham," à court terme, le marché est une machine à voter, mais À long terme, c'est un appareil de pesage. libre Le rapport visuel sur les prévisions des analystes pourrait être la clé d'une excellente décision d'investissement.

<p class = "toile-atome toile-texte Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "Mais gardez à l'esprit: Parsons peut ne pas être la meilleure action à acheter. Regarde ça libre liste des entreprises intéressantes avec une forte croissance récente de ses bénéfices (et un ratio P / E inférieur à 20)."data-reactid =" 66 "> Mais gardez à l'esprit: Parsons peut ne pas être la meilleure action à acheter. Regarde ça libre liste des entreprises intéressantes avec une forte croissance récente de ses bénéfices (et un ratio P / E inférieur à 20).

<p class = "toile-atome toile-texte Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "Notre objectif est de vous fournir une analyse de recherche axée sur le long terme et fondée sur des données fondamentales. Veuillez noter que notre analyse peut ne pas prendre en compte les dernières annonces de sociétés sensibles aux prix ou de données qualitatives.

Si vous détectez une erreur qui justifie la correction, contactez l'éditeur à l'adresse editorial-team@simplywallst.com. Cet article de Simply Wall St est de nature générale. Il ne constitue pas une recommandation d'acheter ou de vendre des actions et ne tient pas compte de ses objectifs ni de sa situation financière. Simply Wall St n'a pas de position dans les actions mentionnées. Merci d'avoir lu."data-reactid =" 67 ">Notre objectif est de vous fournir une analyse de recherche axée sur le long terme et fondée sur des données fondamentales. Veuillez noter que notre analyse peut ne pas prendre en compte les dernières annonces de sociétés sensibles aux prix ou de données qualitatives.

Si vous détectez une erreur qui justifie la correction, contactez l'éditeur à editorial-team@simplywallst.com. Cet article de Simply Wall St est de nature générale. Il ne constitue pas une recommandation d'acheter ou de vendre des actions et ne tient pas compte de ses objectifs ni de sa situation financière. Simply Wall St n'a pas de position dans les actions mentionnées. Merci d'avoir lu.

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