Devrais-je être impressionné par le ROE de Malibu Boats, Inc. (NASDAQ: MBUU)?

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Devrais-je être impressionné par le ROE de Malibu Boats, Inc. (NASDAQ: MBUU)?
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<p class = "canvas-atom canvas-text Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "Alors que certains investisseurs connaissent déjà bien les métriques financières (suggestion ), cet article s’adresse aux personnes qui souhaitent en savoir plus sur le rendement des fonds propres (ROE) et sur son importance. Pour que la leçon reste pratique, nous utiliserons le REO pour mieux comprendre Malibu Boats, Inc. (NASDAQ: MBUU). "data-reactid =" 27 "> Alors que certains investisseurs connaissent déjà bien les métriques financières (chapeau), cet article est destiné à ceux qui souhaitent en savoir plus sur le rendement du capital (ROE) et sur son importance. Leçon basée sur l'aspect pratique, nous utiliserons ROE pour mieux comprendre Malibu Boats, Inc. (NASDAQ: MBUU).

<p class = "toile-atome toile-texte Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "Au cours des douze derniers mois Malibu Boats a enregistré un ROE de 33%. Une autre façon de penser à cela est que pour chaque valeur de 1 $ du capital de la société, il pourrait gagner 0,33 $. "Data-reactid =" 28 "> Au cours des douze derniers mois Malibu Boats a enregistré un ROE de 33%. Une autre façon de penser à cela est que pour chaque valeur de 1 $ du capital de la société, il pourrait gagner 0,33 $.

<p class = "toile-atome toile-texte Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = " Voir notre dernière analyse pour Malibu Boats "data-reactid =" 29 "> Voir notre dernière analyse pour Malibu Boats

Comment le ROE est-il calculé?

<p class = "toile-atome toile-texte Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "Le formule pour ROE est: "data-reactid =" 31 "> Le formule pour ROE est:

Rendement des capitaux propres = bénéfice net capital capital comptable

Ou pour les navires Malibu:

33% = 66 millions US $ 210 210 millions US $ (sur la base des douze derniers mois jusqu'en juin 2019).

La plupart savent que le bénéfice net est le bénéfice total après toutes les dépenses, mais le concept de la valeur nette est un peu plus compliqué. C'est tout l'argent versé à la société par les actionnaires, plus les bénéfices non distribués. Les capitaux propres peuvent être calculés en soustrayant le total des passifs de la société du total des actifs de la société.

Que signifie ROE?

<p class = "canvas-atom canvas-text Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "Le rendement des fonds propres mesure la rentabilité d'une entreprise par rapport à le bénéfice a été maintenu pour l'entreprise (plus un apport en capital éventuel). Le «rendement» correspond au bénéfice des douze derniers mois. Un bénéfice plus élevé entraînera un ROE plus élevé. Donc, en règle générale, un ROE élevé est une bonne chose. Clairement, on peut utiliser ROE pour comparer différentes sociétés. "Data-reactid =" 37 "> Le rendement des capitaux propres mesure la rentabilité d'une entreprise par rapport au bénéfice qu'elle a réalisé pour l'entreprise (plus toute injection de capital). Le" rendement "est le gain réalisé sur douze mois. Un bénéfice plus élevé entraînera un ROE plus élevé, donc, en règle générale, un ROE élevé est une bonne chose. Clairement, on peut utiliser ROE pour comparer différentes sociétés.

Les navires Malibu ont-ils un bon rendement des fonds propres?

On pourrait dire que le moyen le plus simple d’évaluer le ROE de la société est de le comparer à la moyenne de son secteur. Il est important de noter que ceci est loin d’être une mesure parfaite, car les entreprises diffèrent considérablement au sein d’une même classification industrielle. Agréablement, Malibu Boats a un ROE supérieur à la moyenne des entreprises (15%) du secteur des loisirs.

NasdaqGM: Revenu MBUU et revenu net, 9 septembre 2019

<p class = "toile-atome toile-texte Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "C'est un bon signe. J'ai l'habitude de jeter un coup d'oeil sur fermer quand une entreprise a un meilleur ROE que ses pairs du secteur. pourriez-vous vérifier Si les initiés achètent des actions. "data-reactid =" 52 "> C'est un bon signe. Je regarde généralement de plus près quand une entreprise a un meilleur ROE que ses pairs du secteur. Par exemple pourriez-vous vérifier Si les initiés achètent des actions.

Quel est l'impact de la performance de la dette sur les capitaux propres?

La plupart des entreprises ont besoin d’argent, quelque part, pour augmenter leurs profits. L'argent pour l'investissement peut provenir des bénéfices de l'exercice précédent (bénéfices non distribués), de l'émission de nouvelles actions ou de nouveaux emprunts. Dans les premier et deuxième cas, le ROE reflétera cette utilisation des liquidités pour les investissements dans l'entreprise. Dans ce dernier cas, le recours à la dette améliorera les rendements, mais ne modifiera pas les capitaux propres. De cette manière, le recours à la dette augmentera le ROE, en dépit du fait que l’économie centrale reste la même.

La dette de Malibu Boats et son ROE de 33%

Alors que Malibu Boats a une certaine dette, avec une dette en capital de seulement 0,54, nous ne dirions pas que la dette est excessive. La combinaison d'une dette modeste et d'un ROE très impressionnant suggère que l'entreprise est de haute qualité. L'utilisation judicieuse de la dette pour améliorer les rendements peut certainement être une bonne chose, même si elle augmente légèrement le risque et réduit les possibilités futures.

Mais c’est juste une métrique

Le rendement du capital est un indicateur utile de la capacité d'une entreprise à générer des bénéfices et à les restituer aux actionnaires. Les entreprises capables d’obtenir un rendement élevé du capital sans trop de dettes sont généralement de bonne qualité. Tout le reste est identique, un ROE plus élevé est préférable.

<p class = "canvas-atom canvas-text Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "Mais quand une entreprise est de haute qualité, le marché le taux de croissance probable des bénéfices est également pris en compte par rapport aux prévisions de croissance des bénéfices reflétées dans le prix actuel. Je pense donc qu'il serait utile de vérifier cela. libre rapport sur les prévisions des analystes pour l'entreprise. "data-reactid =" 59 "> Mais lorsqu'une entreprise est de haute qualité, le marché la propose souvent à un prix qui reflète cette réalité. Le taux de croissance probable des bénéfices par rapport aux prévisions de croissance des revenus reflétés dans le prix actuel devrait également être considéré, donc je pense qu'il serait intéressant de vérifier cela. libre rapport sur les prévisions des analystes pour l'entreprise.

<p class = "toile-atome toile-texte Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "Mais gardez à l'esprit: Malibu Boats peut ne pas être le meilleur stock pour acheter. Regarde ça libre Liste des entreprises intéressantes avec un ROE élevé et une dette faible. "data-reactid =" 64 "> Mais gardez à l'esprit: Malibu Boats peut ne pas être le meilleur stock pour acheter. Regarde ça libre Liste des entreprises intéressantes avec un ROE élevé et une dette faible.

<p class = "toile-atome toile-texte Mb (1.0em) Mb (0) – sm Mt (0.8em) – sm" type = "text" content = "Notre objectif est de vous fournir une analyse de recherche axée sur le long terme et fondée sur des données fondamentales. Veuillez noter que notre analyse peut ne pas prendre en compte les dernières annonces de sociétés sensibles aux prix ou de données qualitatives.

Si vous détectez une erreur qui justifie la correction, contactez l'éditeur à l'adresse editorial-team@simplywallst.com. Cet article de Simply Wall St est de nature générale. Il ne constitue pas une recommandation d'acheter ou de vendre des actions et ne tient pas compte de ses objectifs ni de sa situation financière. Simply Wall St n'a pas de position dans les actions mentionnées. Merci d'avoir lu."data-reactid =" 65 ">Notre objectif est de vous fournir une analyse de recherche axée sur le long terme et fondée sur des données fondamentales. Veuillez noter que notre analyse peut ne pas prendre en compte les dernières annonces de sociétés sensibles aux prix ou de données qualitatives.

Si vous détectez une erreur qui justifie la correction, contactez l'éditeur à editorial-team@simplywallst.com. Cet article de Simply Wall St est de nature générale. Il ne constitue pas une recommandation d'acheter ou de vendre des actions et ne tient pas compte de ses objectifs ni de sa situation financière. Simply Wall St n'a pas de position dans les actions mentionnées. Merci d'avoir lu.

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