Comment investir en actions 5G

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Comment investir en actions 5G
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Au cours de la dernière décennie, l’un des domaines les plus évidents de la technologie améliorée a été la croissance et l’adoption massive de dispositifs mobiles intelligents. Vers la fin de l'année 2010, les réseaux sans fil 4G (de quatrième génération) ont été lancés à des fins commerciales et grand public, permettant des vitesses de téléchargement plus rapides et une latence plus faible (délai avant que les données ne suivent le traitement) générations précédentes de réseaux sans fil. De même, les réseaux sans fil 5G représentent un autre pas en avant vers des vitesses plus élevées, entraînant de nouvelles améliorations de la couverture et des capacités du réseau mobile.

Qu'est-ce que la 5G?

La 5G représente la cinquième génération de réseaux sans fil, une nouvelle norme pour les télécommunications mobiles qui sera nettement plus rapide que les générations précédentes. Comme Solutions Skyworks Le PDG Liam Griffin a fort justement résumé lors d'une téléconférence en 2018 que les avantages de la technologie 5G seront immenses:

  • Il est nettement plus rapide, jusqu'à 100 fois plus rapide que les réseaux 4G.
  • Sa latence est extrêmement faible, ce qui signifie qu'il y a peu de temps entre le moment où les signaux sont envoyés et reçus, une nécessité pour les voitures sans conducteur, la robotique et la communication de machine à machine.
  • Il permet aux réseaux de transporter plus de données et de manière plus fiable.

De manière générale, une nouvelle génération de réseaux sans fil est apparue tous les 10 ans depuis le début des années 1980.

  • En 1981, la 1G, ou transmission vocale analogique, était disponible pour la première fois.
  • Au début des années 90, cela a été suivi par la 2G, ou transmission numérique.
  • En 2001, les réseaux sans fil 3G compatibles avec les applications multimédias étaient disponibles pour la première fois.
  • Dix ans plus tard, en 2011, la 4G faisait son apparition et la croissance de l'Internet des objets commençait sérieusement.
Trois dés orthographient 5G avec un symbole sans fil.

La 5G fournira des débits sans fil considérablement plus rapides aux clients avec un temps de latence ou de réponse plus court. Source de l'image: Getty Images.

Les principaux opérateurs de téléphonie mobile nationaux sont en train de mettre en œuvre les vitesses de transmission sans fil 5G dans les villes du pays. Le lancement de la 5G en Chine a commencé, d'autres pays suivent son exemple. Les fabricants d’appareils se préparent à ce changement radical avec le lancement de plusieurs modèles de smartphones capables de tirer parti des vitesses 5G là où ils seront disponibles. Bien qu'il soit probable que des années s'écoulent avant que les vitesses sans fil 5G couvrent notre pays de la même manière que les vitesses 4G actuelles, il ne fait aucun doute que la révolution du sans fil 5G est imminente, et les investisseurs feraient bien de commencer à penser dans ses implications maintenant.

Pourquoi la 5G est-elle importante?

Bien entendu, la 5G représente bien plus que des temps de téléchargement de films plus rapides et un service de streaming vidéo amélioré s’il est loin de la couverture Wi-Fi. En réalité, la 5G offre deux avantages considérables aux consommateurs et aux entreprises.

Premièrement, les débits sans fil 5G vont concurrencer les fournisseurs de services Internet (FSI) fournissant des services Internet haut débit à large bande aux zones résidentielles et commerciales. Une fois qu'une zone a accès aux vitesses 5G, ces emplacements peuvent accéder au même niveau de service sans fil. Ceci est significatif car, à compter de 2018, 85% des ménages américains. UU. Selon une étude publiée par la Federal Communications Commission (FCC), il avait accès à un ou à un seul des fournisseurs d'accès Internet pouvant offrir des services Internet à une vitesse de 100 Mbps (mégabits par seconde). Plus de 10 millions de foyers n’avaient pas accès à un fournisseur de large bande pouvant offrir des débits de 25 Mbps.

La deuxième raison pour laquelle la 5G est si importante est qu’elle permettra de nombreuses innovations de pointe au seuil de grandes avancées. Des véhicules autonomes aux smart cities en passant par la réalité virtuelle et les paiements mobiles, il faudra des connexions à haut débit pour fonctionner à leur capacité maximale. Ce réseau de périphériques connectés est souvent appelé IoT.

Un horizon de la ville la nuit avec des lignes montrant des signaux sans fil.

La technologie sans fil 5G facilitera des applications intéressantes dans les paiements mobiles, les véhicules autonomes et les villes intelligentes. Source de l'image: Getty Images.

Les risques d'investir dans la 5G

Comme pour tout secteur ou tendance, l'investissement dans les tendances générales et les actions spécifiques dans le secteur présente des risques différents. La bonne nouvelle est que non seulement les agences gouvernementales ont convenu de normes universellement acceptées, mais que beaucoup font activement pression pour que l'infrastructure de la 5G soit éjectée et mise en œuvre le plus rapidement possible. Près de chez elle, la FCC a adopté son plan 5G FAST, qui nécessite de moderniser la réglementation, de mettre à jour le code d’infrastructure et de libérer davantage de spectre pour les vitesses 5G. Cela signifie qu'il est très peu probable que le déploiement des réseaux sans fil 5G soit interrompu par d'autres technologies ou qu'il soit sérieusement entravé avant le lancement. Trop d'entités, y compris de grandes entreprises et des organismes de réglementation gouvernementaux, sont investies dans la future 5G.

Bien entendu, des entreprises spécifiques font face à de nombreux risques, en fonction de leur place dans l'écosystème 5G et des pressions concurrentielles. Par exemple, un certain nombre de sociétés de semi-conducteurs occupent une place de choix dans l’écosystème 5G. Certains produits de ces sociétés semblent plus sûrs que d'autres, mais rien ne garantit, par exemple, qu'un nouveau Intel La puce ne remplacera pas une puce concurrente de Skyworks Solutions.

Les investisseurs les plus appropriés pour investir dans la 5G

Heureusement pour les investisseurs, il existe diverses manières d’aborder l’investissement dans la tendance générale de la 5G, car le secteur est si vaste que les entreprises en tirent parti et qu’elles peuvent ainsi s’intégrer parfaitement aux différents styles de portefeuilles d’investissement. le spectre des investisseurs de valeur. Investisseurs à revenus pour investisseurs en croissance:

  • Les investisseurs peu risqués qui recherchent une marge de sécurité élevée trouveront plusieurs solutions susceptibles de les rendre plus sensibles, notamment les sociétés de semi-conducteurs et les fabricants d’appareils qui bénéficieront de l’IoT et dont le ratio P / E est faible.
  • Les investisseurs à la recherche de revenus peuvent être attirés par les principaux opérateurs de télécommunications qui offrent des rendements en dividendes élevés.
  • Les investisseurs en croissance trouveront certainement leur bonheur dans les fabricants de semi-conducteurs à forte croissance et dans les sociétés de paiement susceptibles de tirer profit de la prolifération des réseaux sans fil à haut débit et de l'IdO.

Examinons de plus près certaines de ces opportunités d'investissement spécifiques dans l'espace 5G.

Le moyen le plus simple d’investir dans la 5G: ETF

Les fonds négociés en bourse (FNB) sont un panier d’actions rassemblées sous un symbole de négociation et négociées en tant qu’entité unique. Ces dernières années, ils ont gagné en popularité auprès des investisseurs car ils offrent une diversification instantanée et leur offrent un moyen simple d'obtenir un accès immédiat au marché plus vaste ou à des problèmes d'investissement spécifiques.

Deux ETF qui pourraient intéresser ceux qui souhaitent bénéficier de la prochaine révolution de la 5G sont: FNB mondial X pour l'internet des objets (NASDAQ: SNSR) et le FNB Pacer Benchmark Data et Infrastructure Real Estate.

FNB mondial X pour l'internet des objets

Le FNB Global X Internet of Things n’investit pas directement dans des sociétés qui introduisent la 5G dans le monde, mais bénéficie de l’un de ses bénéficiaires directs, l’IoT, qui consiste en des milliards de périphériques qui se connectent à Internet et s’automatisent mutuellement. , contrôlez et surveillez différentes applications et fonctions. La 5G devenant une réalité, l’IdO devrait exploser de taille, avec des estimations de Cisco Systems projetant que 500 milliards d’appareils seront connectés à Internet d’ici 2030.

Entre autres choses, l'IdO couvrira:

  • Appareils de cuisine
  • Dispositifs de surveillance médicale
  • Systèmes de sécurité
  • Haut-parleurs intelligents
  • Téléviseurs
  • Les thermostats
  • Véhicules

Parmi les 10 principaux placements de ce fonds, citons:

ETF sur l'infrastructure de données et de référence de Pacer

L’autre fonds qui offre aux investisseurs une exposition indirecte à la 5G est le FNB Pacer Benchmark Data et Infrastructure. Le but de ce FNB est de "générer la majeure partie de ses revenus d’opérations immobilières dans le secteur des données et des infrastructures". Par conséquent, la plupart de leurs avoirs sont des fiducies de placement immobilier, ou FPI, qui doivent générer au moins 75% du revenu immobilier brut et verser 90% du revenu sous forme de dividendes. La grande majorité des actions de cet ETF consiste en deux types spécifiques de FPI: un centre de données et une tour de téléphonie cellulaire.

Presque toutes les 10 positions principales du fonds, qui représentent 80% des attributions d’ETF, sont constituées de ces types de placements. Le caractère unique de cet ETF d’infrastructure et de données pourrait le rendre particulièrement attrayant pour les investisseurs recherchant une diversification supplémentaire de leurs portefeuilles ou pour des actifs qui ne sont peut-être pas aussi corrélés aux mouvements de marché quotidiens.

Principales actions à investir en 5G

Les 10 actions énumérées par ordre alphabétique dans le tableau ci-dessous offrent aux investisseurs ce que je considère être les meilleures opportunités pour investir dans cette tendance et battre le marché dans les années à venir.

EntrepriseIntensification haussière
pomme (NASDAQ: AAPL)Premier fabricant de smartphones et de dispositifs portables.
China Mobile (NYSE: CHL)La plus grande entreprise de télécommunications du monde compte environ 900 millions d'abonnés.
Cisco Systems (NASDAQ: CSCO)Cisco propose des solutions pour la connexion de périphériques, l'analyse de données et la cybersécurité, tous les services importants dans un monde 5G.
Corning (NYSE: GLW)Corning est le premier fabricant mondial de fibres optiques, le matériau qui fera office de colonne vertébrale de la 5G.
Intel (NASDAQ: INTC)Intel fournira des modems 5G aux fabricants de smartphones, y compris Apple.
MasterCard Card (NYSE: MA)Au fur et à mesure que la connectivité sans fil s'améliorera, les paiements mobiles augmenteront, ce qui signifie plus de paiements numériques et moins d'argent.
Solutions Skyworks (NASDAQ: SWKS)Skyworks fournit des puces analogiques qui connectent une large gamme d'appareils mobiles à des réseaux sans fil, y compris des smartphones.
Verizon Communications (NYSE: VZ)Le principal opérateur de télécommunications qui a apparemment la capacité d’étendre d’abord la couverture 5G à ses clients américains.
Visa (NYSE: V)La 5G stimulera les paiements via les réseaux sans fil, réduisant ainsi le nombre de transactions en espèces.
Xilinx (NASDAQ: XLNX)Xilinx crée des matrices de portes programmables sur site (FPGA), idéales pour les premières implémentations et les tests 5G car elles sont facilement programmables.

Source de données: Google Finance.

Examinons de plus près certaines de ces idées d’investissement dans les réseaux sans fil 5G pour voir pourquoi ils pourraient offrir aux actionnaires des rendements supérieurs à ceux du marché dans les années à venir.

Le verre de Corning est à moitié plein

En tant que fabricant de Gorilla Glass, verre résistant aux rayures et résistant, les produits Corning couvriront la plupart des dispositifs qui composeront l’IoT. En fait, Gorilla Glass a déjà été utilisé dans plus de 5 milliards d'appareils fabriqués par 40 fabricants différents, notamment des smartphones, des appareils portables, des voitures, des technologies de détection 3D et des appareils de réalité hologrammes.

Deux scientifiques en blouse blanche plient une feuille de verre pour la tester.

Les scientifiques de Corning continuent d'améliorer la flexibilité et la force de Gorilla Glass, le verre qui couvre la plupart des smartphones et des appareils portables aujourd'hui. Source de l'image: Corning.

Plusieurs catalyseurs semblent positionner Gorilla Glass comme option de couverture pour plusieurs appareils IoT au cours des années à venir, à commencer par le plus populaire des appareils mobiles, le smartphone. Malgré des ventes de smartphones stables depuis 2016, Corning a réussi à augmenter de 30% ses ventes liées aux smartphones d'ici à 2018. Cette augmentation des ventes s'est produite à mesure que davantage de smartphones apparaissent sur le marché avec des sauvegardes de verre La pénétration du marché des smartphones à fond de verre a doublé entre 2017 et 2018, une tendance qui ne devrait que se poursuivre.

Corning s'est également associé à Otterbox, la marque d'étuis pour smartphones la plus vendue aux États-Unis, pour la fabrication de protecteurs d'écran pour smartphones. Enfin, Corning a lancé Gorilla Plastics, afin que ses solutions innovantes puissent être utilisées sur encore plus d’appareils. Depuis l’introduction de Gorilla Plastics, plusieurs modèles de smartphones ont décidé d’utiliser cette fonction.

Cependant, les produits Gorilla Glass ne se limitent pas aux smartphones. En 2018, Corning a lancé Gorilla Glass DX et DX + spécifiquement pour les appareils portables. Les deux nouvelles versions de Gorilla Glass "fournissent une optique améliorée antireflet et des solutions de résistance aux rayures" pour les appareils portables. Corning a également signé un accord avec WaveOptics, l'un des principaux concepteurs de guides d'ondes diffractifs utilisés dans les dispositifs de réalité augmentée portables, afin de fournir des plaquettes de verre ultra-plates et à indice élevé.

Leur technologie de pointe en matière de verre et leur expérience susciteront une forte demande pour les produits Corning, car les vitesses sans fil 5G conduisent inévitablement à davantage d'appareils mobiles. Avec cette demande, la société prévoit de doubler ses ventes d’électronique grand public mobile dans les années à venir.

Corning représente également un excellent investissement dans la 5G grâce à sa position de leader en tant que fabricant de fibres optiques, le matériau qui sera nécessaire pour transporter la plus grande quantité de données attendue avec l’arrivée de la 5G. La société avait produit plus d'un milliard de kilomètres de fibres optiques à la mi-2017, soit plus du tiers de la production mondiale totale à cette époque.

Wendell Weeks, CEO, explique pourquoi les réseaux 5G ont besoin de la fibre optique:

La technologie sans fil actuelle est une architecture de fibre relativement mince. Au fur et à mesure que vous vous dirigez vers la connexion sans fil du futur, vous finissez par ajouter une grande quantité de verre. Ainsi, lorsqu'ils parlent de la densification du réseau sans fil, cela signifie réellement qu'ils se cristallisent. Donc, si vous nous comparez à d’autres entreprises déjà présentes sur le marché du sans fil, nous étions plutôt petits, mais nous le sommes maintenant en raison de nos innovations et des exigences de ce que notre expérience unique en matière de fibres offre.

Alors que les réseaux "se cristallisent", Corning bénéficie également de ses nombreuses solutions innovantes, qui réduisent les coûts et augmentent la vitesse d'installation. Entre la fourniture du matériel qui transportera les données vers les tours de téléphonie cellulaire et la couverture de nombreux dispositifs que les consommateurs utiliseront pour accéder à ces données, Corning semble bien placé pour tirer parti de la technologie 5G.

Pointez vers le ciel

Skyworks Solutions conçoit et fabrique des puces analogiques à semi-conducteur, un composant indispensable pour les périphériques souhaitant se connecter à un signal sans fil. Au début de 2019, environ les trois quarts du chiffre d'affaires de Skyworks provenaient des composants placés sur les smartphones; Le reste des ventes provient des puces placées dans l'IdO, notamment des haut-parleurs domestiques intelligents, des appareils portables et des systèmes de sécurité. Cette ventilation peut produire deux vents majeurs contre le prix des actions Skyworks.

Premièrement, de nombreux analystes estiment que la société a essentiellement atteint le "sommet des smartphones", ce qui signifie que la croissance du marché des smartphones a mûri. Comme indiqué précédemment, Wendell Weeks, directeur général de Corning, a également déclaré que les ventes de smartphones étaient relativement stables depuis 2016. Si tel était le cas, cela signifie que près de 75% des ventes de Skyworks est dans un marché qui ne montre aucune croissance.

Outre le marché des smartphones faible, le plus gros client de Skyworks est largement Apple. Bien qu'il ne soit certainement pas mauvais d'avoir la plus grande société cotée en bourse au monde en tant que client, cela signifie que pendant les faibles cycles de l'iPhone, il est connu que les actions de Skyworks souffrent d'un cas de culpabilité par association. Le plus grand risque à long terme que cela présente pour ses investisseurs est le cas où Apple déciderait de quitter Skyworks en tant que fournisseur. Cela semble peu probable, car Apple doit planifier des modèles de son téléphone avec des fournisseurs majeurs des années à l’avance. Cependant, n'oubliez pas qu'il n'y a aucune garantie d'investissement.

Comme la plupart de ses ventes proviennent d'un marché plat, il serait facile de se demander ce que la 5G fera pour stimuler les ventes de Skyworks. Après tout, ce n’est pas que les consommateurs attendent la sortie de la 5G avant d’acheter de nouveaux téléphones. La vente de plus de téléphones ne stimulera pas plus de croissance; au lieu de cela, davantage de composants Skyworks sur chaque téléphone augmenteront les ventes de la société.

Début 2019, le PDG Liam Griffin a expliqué pourquoi la 5G serait un catalyseur important pour Skyworks:

… [T]La grande inflexion sera le pas vers la 5G, et cela se produira absolument. Et lorsque cela se produit, il est nécessaire que les nouvelles technologies soient incorporées dans le même facteur de forme physique, le même téléphone, les nouvelles technologies, le nouveau spectre, les nouvelles fréquences, le filtrage, la possibilité de coexister avec différents appareils apporte une énorme complexité. et cela met au défi et crée une opportunité unique pour Skyworks et les meilleurs joueurs de notre espace de gagner.

Au début de 2019, la direction a déclaré que la valeur des commutateurs, des bandes et des filtres que la société place sur les smartphones de capacité 4G était d'environ 18 USD. La société a projeté que la valeur en dollars des composants qu'elle placera dans le Les smartphones 5G coûtaient environ 25 dollars, soit une augmentation de 40%.

L'intérieur du smartphone avec tous les composants fournis par Skyworks Solutions étiquetés.

Avec chaque génération sans fil jusqu’à 5G, Skyworks Solutions doit équiper les appareils mobiles avec plus de composants. Source de l'image: Skyworks Solutions Inc.

Skyworks Solutions bénéficiera également de l'expansion de l'IdO qui marquera inévitablement le début de la couverture sans fil 5G. Lors de la même téléconférence, M. Griffin a déclaré: "Nous avons renforcé notre leadership technologique dans le secteur des téléphones cellulaires et nous capitalisons plus largement grâce à l'Internet des objets, en tirant parti d'un ensemble diversifié de protocoles de connectivité, notamment WiFi, Bluetooth, ZigBee et GPS." À l'avenir, la technologie 5G alimentera un large éventail de marchés et d'applications, allant de l'IdO industriel, de l'automobile, des machines à machines, des soins médicaux, des villes intelligentes et de l'intelligence artificielle. "

La vision 5G de Verizon

Alors que tous les grands opérateurs de télécommunications commencent à se préparer aux vitesses sans fil 5G, Verizon semble être le premier à atteindre le marché avec une couverture réelle en 5G sur plusieurs grands marchés américains. UU. Lors de la téléconférence du premier trimestre de Verizon en 2019, le président-directeur général, Hans Vestberg, a déclaré:

2018 était une année de 5G premières. Nous avons été les premiers à réaliser une couche de transmission de données conforme aux normes mondiales 5G. Nous avons été les premiers à terminer la session de données 5G sur un smartphone. Et en octobre, nous étions fiers d'être le premier au monde à mettre en œuvre commercialement la 5G avec notre produit 5G Home. À la fin de l’année, notre confiance est grande alors que nous nous dirigeons vers l’ère de la 5G et au début de ce que beaucoup considèrent comme la quatrième révolution industrielle.

Verizon envisage un lancement ambitieux de la technologie 5G. Lors de sa réunion annuelle des investisseurs en 2018, la direction a annoncé qu'elle pénétrerait dans 30 marchés commerciaux avec une couverture sans fil 5G en 2019. Elle pense également qu'elle sera en mesure d'offrir l'Internet haut débit via 30G sans fil à 30 millions de foyers d'ici cinq à huit ans. à partir de 2019.

Mais Verizon n’investit pas seulement dans la 5G, car ce sera la première du marché. Comme le montre son initiative de ville intelligente, la société semble également avoir une vision beaucoup plus complète que d’autres opérateurs de télécommunications sur la manière dont la 5G peut bénéficier de la société.

Un graphique à secteurs montrant l'amélioration de la vitesse, de la latence et de l'efficacité des réseaux sans fil 5G.

La 5G améliorera la latence sans fil, la vitesse et l'efficacité. Source de l'image: Verizon Communications.

Dans une interview avec Nicholas Rossolillo, contributeur de Motley Fool, Lani Ingram, vice-président des communautés intelligentes chez Verizon, a expliqué comment Verizon intégrait soigneusement sa technologie à l'infrastructure existante de ses partenaires de ville intelligente afin de garantir son bon fonctionnement. Elle a déclaré: "Cela nécessite de travailler avec l'infrastructure: grimper aux poteaux, creuser l'asphalte, travailler avec le droit de passage, comprendre les problèmes d'équilibrage de charge, nouer des partenariats avec la communauté et comprendre comment tout cela convient". Ingram poursuivit:

Parce que [smart city buildout] Il est de nature tellement physique qu'il ne changera pas de solution tous les deux ans à mesure que la technologie évoluera. Par conséquent, il est vraiment important que nous bâtissions pour l'avenir. La beauté de la 5G réside dans le fait qu’avec les capacités de latence et de bande passante de ce type particulier de solution de connectivité, elle ouvre tout simplement le monde à la possibilité de tirer parti de cela dans de nombreux secteurs différents, mais certainement dans le domaine des villes intelligentes. "

Les solutions de ville intelligente de Verizon comprennent l'éclairage intelligent, la gestion intelligente du trafic, la gestion de la sécurité des intersections, les kiosques numériques interactifs et les systèmes d'optimisation du stationnement.

Le futur 5G

La technologie 5G est une question de quand, non oui. Les opérateurs de télécommunications sont déjà en train d’installer l’infrastructure nécessaire pour offrir ce service plus rapidement à leurs clients. Les fabricants d’appareils conçoivent déjà la prochaine génération d’appareils mobiles d’une capacité 5G. Dans cet esprit, il serait bon que les investisseurs imaginent ce que sera un avenir avec ce type de vitesses sans fil révolutionnaires. Je pense que les sociétés mentionnées ci-dessus sont parmi les meilleurs choix pour que les investisseurs profitent de cette technologie à venir.

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