Cette stratégie de dividende à faible volatilité peut vous apporter une tranquillité d'esprit.

apprendre la bourse et le trading 41
apprendre la bourse et le trading 233
Cette stratégie de dividende à faible volatilité peut vous apporter une tranquillité d'esprit.
4.7 (98%) 32 votes
 

(Cet article est le cinquième d'une série sur les actions à dividende dans le contexte actuel de faible taux d'intérêt, sur la base d'entretiens avec des investisseurs professionnels. Les liens vers les articles précédents se trouvent ci-dessous.)

Les investisseurs qui souhaitent suivre une stratégie de dividende mais qui craignent une baisse du cours des actions peuvent être bien servis par un fonds à faible volatilité.

"Les investisseurs ont tendance à paniquer lorsque la volatilité augmente", a déclaré Mike LaBella, responsable de la stratégie actions mondiales chez QS Investors, qui gère le FNB Legg Mason Low Volatility High Dividend

LVHD + 0,21%.

"Ils ont tendance à vendre, ce qui est la pire chose à faire."

Le FNB Legg Mason Low Dividend High Volatility High convient aux investisseurs relativement conservateurs, a déclaré LaBella.

QS Investors est basé à New York et gère un actif d'environ 20 milliards de dollars.

Le FNB Legg Mason Low Dividend High Dividend annonce un rendement de 30,50 jours sur 30 jours, et la performance de son portefeuille, basée sur les dividendes trimestriels des 12 derniers mois, a été de 3,69%, selon Morningstar. Le FNB paie tous les dividendes qu’il reçoit et son rendement varie généralement entre 3,5% et 4%, a déclaré LaBella. (Voir les fonds avec des stratégies similaires dans les tableaux ci-dessous).

C'est une fourchette intéressante lorsque l'on considère les billets du Trésor américain. UU. 10 ans

TMUBMUSD10Y, -0,05%

ils rapportent des obligations du Trésor à 1,62% et à 30 ans

TMUBMUSD30Y, -0,47%

Ils ont un rendement de seulement 2,10%.

Le FNB Legg Mason est composé de 79 actions sélectionnées à partir de l’indice de marché américain Solactive. L'indice comprend environ 3 000 actions de sociétés américaines et étrangères dont les principales inscriptions figurent sur les récépissés de dépôt américains (ADR). UU. Ou États-Unis.

L’équipe QS Investors analyse les actions permettant d’atteindre une liste de 50 à 100 sociétés qui ont toujours versé des dividendes tout en veillant à ce que les paiements ne dépassent pas les profits ou, dans le cas des fiducies de placement immobilier , Des Flux De Trésorerie . Ils se tournent vers l'avenir, en utilisant des estimations consensuelles, pour tenter d'éliminer les entreprises confrontées à des problèmes. Le portefeuille est rééquilibré tous les trimestres. Les actions obtenant les scores les plus élevés prennent une répartition du portefeuille de 2,5%, tandis que le FNB limite l'exposition à un secteur d'actions de 25% et l'exposition aux FPI à 15%.

"Rien qu'en regardant les deux premiers écrans, nous pourrions avoir des entreprises très rentables avec des dividendes élevés qui risquent d'être interrompues", a déclaré LaBella lors d'une interview.



QS Investisseurs

Mike LaBella, responsable de la stratégie actions mondiales chez QS Investors et cogestionnaire du FNB Legg Mason Low Volatility High Dividend.

LaBella a déclaré qu'un exemple des résultats du test est General Electric

GE, + 2,87%,

qui "a pratiquement réduit son dividende à partir de rien, si seulement il regardait son bilan et son profil de bénéfices historique" en novembre 2017.

Toutefois, au cours des mois précédant la réduction du dividende, le FNB n’a pas augmenté ses avoirs comme il le ferait normalement lorsque le cours de l’action chutait, en raison de la hausse des cours et de la volatilité des bénéfices reflétées par les révisions des estimations des analystes. .

Le FNB a vendu ses actions de GE après la réduction du dividende, mais LaBella a déclaré avoir épargné "une quantité importante de capital", car il n'avait pas été chargé avant la réduction et parce qu'il avait évité les chutes continues après la vente des actions.

Un examen de la volatilité d'un an

La fin de ce mois marque le premier anniversaire du début d’une chute brutale de 19% du S & P 500

SPX -0,01%

Cela dura jusqu'au 24 décembre.

Il y a toujours des préoccupations concernant l'économie. Quand l'extension actuelle prendra-t-elle fin? A quel point la Réserve fédérale sera-t-elle agressive avec sa politique monétaire? Mais les investisseurs ont maintenant des préoccupations structurelles: le Brexit aura-t-il lieu? Dans quelle mesure la perturbation affectera-t-elle les économies du Royaume-Uni et de la zone euro, qui sont déjà faibles, affecteront le marché boursier américain. UU.? À quel point la transformation des relations commerciales internationales sera-t-elle radicale dans l'éventualité d'un différend commercial d'un an entre les États-Unis et la Chine?

Il convient de noter que, malgré tous les gros titres sur un marché boursier américain vigoureux cette année, l'indice S & P 500 affichant un rendement de 20,5% jusqu'au 6 septembre (avec réinvestissement des dividendes), l'indice de référence n'a enregistré qu'un rendement de 5,8%. Les 12 derniers mois.

Voici une comparaison des rendements totaux du FNB Legg Mason FNB High Dividend High Volatility et de l'indice S & P 500 au cours de la dernière année:



FactSet

Lors de la chute de 19% de l'indice S & P 500 (avec réinvestissement des dividendes) du 28 septembre au 24 décembre 2018, le FNB n'a perdu que 9% et son rendement sur 12 mois a été nettement supérieur à celui du index.

Principales participations

Voici les 20 plus importantes actions du FNB Legg Mason, caractérisées par une faible volatilité et un dividende élevé au 6 septembre:

Entreprise Coeur Frais de base Rentabilité du dividende Rentabilité totale: 1 an jusqu'au 6 septembre
Crown Castle International Corp

CTI -2.02%

2,8%3,07%33%
Procter & Gamble Co.

PG, -0,57%

2,8%2,43%53%
AT & T Inc.

T + 1,49%

2,7%5,63%20%
PepsiCo Inc.

ÉNERGIE, -0,71%

2,7%2,78%25%
Merck & Co. Inc.

MRK -3,58%

2,7%2,54%28%
American Electric Power Co. Inc.

AEP + 0,32%

2,6%2,94%28%
Duke Energy Corp.

DUK -0,04%

2,6%4,03%17%
Verizon Communications Inc.

VZ -0,68%

2,6%4,17%13%
General Mills Inc.

SIG + 1,15%

2,6%3,57%22%
Xcel Energy Inc.

XEL -2,18%

2,5%2,50%35%
Kellogg Co.

K -0,08%

2,5%3,55%-9%
Enterprise Group Inc. Fonction publique

NIP, -0,07%

2,5%3,11%17%
United Parcel Service Inc. Classe B

UPS, + 1,32%

2,4%3,20%1%
Huntington Bancshares Inc.

HBAN + 4,65%

2,4%4,43%-14%
Eaton Corp. PLC

ETN + 1,92%

2,4%3,41%2%
Edison Inc. consolidée

ED, -0,82%

2,4%3,25%seize%
Exxon Mobil Corp.

XOM + 0,79%

2,3%4,91%-8%
WEC Energy Group Inc.

WE C, -2,86%

2,3%2,53%38%
Ventes Inc.

VTR -1,73%

2,2%4,21%32%
Pfizer Inc.

PFE + 0,90%

2,2%3,95%-10%
Source: FactSet
Autres FNB d'actions à dividende conçus pour une faible volatilité

Voici une liste des titres de FNB à dividendes à faible volatilité, en commençant par le FNB Legg Mason à faible volatilité et à dividendes élevés, avec le reste, en ordre alphabétique:

ETF Coeur Actif total (en milliers de dollars) Performance sur 12 mois Indice de dépenses Fréquence du versement du dividende
Legg Mason ETF à faible volatilité et à dividende élevé

LVHD + 0,21%

744 $3,69%0,27%Trimestriel
FNB Invesco S & P 500 à dividende élevé et à faible volatilité

SPHD, + 1,66%

$ 3,3694,29%0,30%Mensuel
FNB développé par Invesco S & P Intl avec dividende élevé et faible volatilité

IDHD, + 0,07%

11 $4,27%0,30%Trimestriel
FNB Invesco S & P SmallCap à dividende élevé et à faible volatilité

XSHD, + 1,48%

24 $5,27%0,30%Mensuel
Legg Mason Marchés émergents FNB à haute volatilité et à dividende élevé

LVHE + 0,08%

6 $4,46%0,51%Trimestriel
Legg Mason International ETF à faible volatilité et à dividende élevé

LVHI + 0,31%

49 $4,74%0,40%Trimestriel
Actions O FTSE EE. UU. Dividende de qualité ETF

OUSA -0,12%

529 $2,61%0,48%Mensuel
VictoryShares ETF émergent pondéré par la forte volatilité des dividendes

CEY + 0.49%

43 $5,97%0,50%Mensuel
VictoryShares International ETF pondéré par la forte volatilité des dividendes

CID + 0.51%

88 $5,42%0,45%Mensuel
VictoryShares ETF volatilité élevée pondérée en dividendes élevés aux États-Unis. UU.

CDL + 0,86%

338 $3,08%0,35%Mensuel
VictoryShares USA UU. FINB pondéré en volatilité de dividendes élevés

CSB, +1,53%

88 $3,12%0,35%Mensuel
Sources: FactSet, Morningstar

Les rendements de dividendes sont nets de dépenses.

Voici le même groupe avec des informations supplémentaires:

ETF Coeur Date de début Cote Morningstar Rendement total – 12 mois Rentabilité totale – 3 ans Rentabilité totale – 5 ans
Legg Mason ETF à faible volatilité et à dividende élevé

LVHD + 0,21%

29/12/20154 étoiles9%28%N / A
FNB Invesco S & P 500 à dividende élevé et à faible volatilité

SPHD, + 1,66%

10/18/20124 étoiles3%18%60%
Invesco S & P International a développé des FNB à dividende élevé et à faible volatilité

IDHD, + 0,07%

12/01/2016N / A7%N / AN / A
FNB Invesco S & P SmallCap à dividende élevé et à faible volatilité

XSHD, + 1,48%

12/01/2016N / A-10%N / AN / A
Legg Mason Marchés émergents FNB à haute volatilité et à dividende élevé

LVHE + 0,08%

17/11/2016N / A-1%N / AN / A
Legg Mason International ETF à faible volatilité et à dividende élevé

LVHI + 0,31%

27/07/20165 étoiles6%23%N / A
Actions O FTSE EE. UU. Dividende de qualité ETF

OUSA -0,12%

14/07/20154 étoiles10%34%N / A
VictoryShares ETF émergent pondéré par la forte volatilité des dividendes

CEY + 0.49%

10/26/2017N / A2%N / AN / A
VictoryShares International ETF pondéré par la forte volatilité des dividendes

CID + 0.51%

19/08/20153 étoiles0%8%N / A
VictoryShares ETF volatilité élevée pondérée en dividendes élevés aux États-Unis. UU.

CDL + 0,86%

07/08/20154 étoiles3%32%N / A
VictoryShares USA UU. FINB pondéré en volatilité de dividendes élevés

CSB, +1,53%

07/08/20155 étoiles-8%28%N / A
Sources: FactSet, Morningstar

Le seul FNB de la liste existant depuis au moins cinq ans est le FNB Invesco S & P 500 à dividendes élevés et à faible volatilité.

SPHD, + 1,66%,

établie en 2012. Son rendement total sur cinq ans (dividendes réinvestis) de 60% est comparé à un rendement de 64% pour son indice de référence, le S & P 500. La volatilité mensuelle des cours du SPHD (écart type) Selon FactSet, il s’établissait à 3,07% en cinq ans, contre 3,49% pour le FNB ProShares S & P 500 Dividend Aristocrats

NOBL + 0,06%.

Plus d'informations sur les actions à dividendes dans un monde caractérisé par des taux d'intérêt bas:

• 25 actions de dividendes sélectionnées pour leur valeur par un gestionnaire de fonds aux performances supérieures

• Cette stratégie de dividende est destinée aux investisseurs qui recherchent un flux de revenu mensuel attractif.

• Vous recherchez des actions à dividende attrayantes? Voici comment éviter les chiens.

• 3 sélections d’actions à dividendes avec un rendement jusqu’à 12% provenant d’un gestionnaire qui ne se concentre pas sur les dividendes

• Cette stratégie d’achat de dividendes «résiliente» peut limiter les risques pour votre portefeuille.

Créer une alerte e-mail pour les colonnes Deep Dive de Philip van Doorn ici.

Soyez le premier à commenter

Poster un Commentaire

Votre adresse de messagerie ne sera pas publiée.


*